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I gruppi DentalPro e Giovanni Bona cliniche dentali si uniscono per creare il più grande player nel settore odontoiatrico in Italia

Pubblicato il: 6/20/2016

Il gruppo odontoiatrico DentalPro, controllato dal fondo di private equity Summit Partners, ha completato l'acquisizione del gruppo italiano di cliniche dentali Giovanni Bona, interamente detenuto da AB Holding S.p.A., diventanto il più grande gruppo privato del settore odontoiatrico in Italia.

Grazie a questa unione, DentalPro passa da 46 cliniche dentali attive a 80, e prevede altre 20 aperture nel corso dell'anno tutte con attrezzature innovative di qualità e medici e odontoiatri di alto profilo esperienziale.

Con l'acquisizione, il Gruppo si prefigge l'importante obiettivo di superare i 100 milioni di euro di giro d'affari complessivo nel 2016, con un ebitda previsto del 20%.

Il nuovo Gruppo DentalPro continuerà a essere guidato da Michel Cohen in qualità di Presidente e Amministratore Delegato dell'intero gruppo, e dal Comitato Medico Scientifico, e si rafforza con l'ingresso di Blasco De Felice che ricoprirà la carica di Amministratore Delegato di AB Holding (la società di controllo del gruppo Bona), riportando a Cohen, con delega speciale per favorire l'integrazione delle due realtà.

Contestualmente, la nuova DentalPro proseguirà il suo cammino di crescita con 70 nuove aperture nei centri commerciali di tutta Italia nei prossimi tre anni, costruendo sulle migliori competenze sia cliniche che gestionali di tutto il gruppo sia nelle cliniche che nelle sedi centrali di Milano e Pinerolo.

L’operazione è stata finanziata in piccola parte con  risorse proprie degli azionisti e per circa 70 milioni di euro con l’emissione di un bond, che sarà quotato alla Borsa di Vienna. ed è stato interamente sottoscritto da Pemberton Asset management, un gestore indipendente di fondi alternativi.

L’operazione ha visto coinvolti come advisor dell’acquirente N+1 (advisor finanziario), White  & Case (advisor legale), EY (due diligence) e come advisor del venditore Finint Corporate Advisors (advisor finanziario), Raynaud Studio Legale (advisor legale), Studio Vernero Manavella & Associati (consulente contabile).

Lo studio White & Case ha fornito assistenza a DentalPro nell'acquisizione con un team guidato dal partner Leonardo Graffi insieme agli associate Alessandro Seganfreddo, Bianca Caruso, Sara Scapin e Angelo Messore e Valerio Di Mascio per gli aspetti di diritto societario; nonché dal partner Nicholas Lasagna insieme agli associate Silvia Pasqualini, Stefano Bellani e Alessandro Piga per gli aspetti relativi al bond.

Clifford Chance ha fornito assistenza legale nella strutturazione del bond, con un team guidato dal socio Giuseppe De Palma e dal counsel Massimiliano Bianchi con il senior associate Chiara Commis, mentre il socio Carlo Galli ha seguito i profili fiscali dell'operazione.

Raynaud Studio Legale ha agito al fianco dei venditori con un team composto dal partner Daniele Raynaud, coadiuvato dagli associate Barbara Degli Esposti, Cecilia Dal Re e Federica Bulla.