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Engineering completa la riorganizzazione. Bain Capital e NB Renaissance Partners rilevano il 100% del capitale

Pubblicato il: 7/7/2020

Gli studi Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners, Gatti Pavesi Bianchi, Di Tanno e Associati, Pirola Pennuto Zei & Associati, Simpson Thacher & Bartlett, Latham & Watkins, Kirkland & Ellis, Shearman & Sterling e Accinni, Cartolano e Associati hanno prestato assistenza nell'operazione.

NB Renaissance Partners (“NBRP”), società dedicata agli investimenti di private equity in Italia, parte di Neuberger Berman, e Bain Capital Private Equity hanno sottoscritto un accordo vincolante per acquisire congiuntamente il controllo di Engineering Ingegneria Informatica S.p.A., leader nella fornitura di servizi informatici, sviluppo software e piattaforme digitali a supporto dei clienti nei loro progetti di trasformazione digitale.

Nel 2016, il fondatore della Società Michele Cinaglia, NBRP e fondi gestiti da Apax Partners, insieme al senior management, lanciarono un’Offerta Pubblica di Acquisto sull’intero capitale  di Engineering, de-listando la Società.

A seguito dell’accordo raggiunto, gli attuali azionisti venderanno la totalità delle loro partecipazioni, mentre NBRP  investirà ancora nella Società attraverso nuovo capitale dafondi diversi. Anche il top management investirà e l’Amministratore Delegato Paolo Pandozy continuerà a ricoprire il suo ruolo, garantendo così la continuità gestionale. Il fondatore Michele Cinaglia farà leva sulla sua esperienza e leadership per continuare a sostenere Engineering in questo nuovo percorso di crescita e sviluppo.

L’operazione è finanziata da un pool di banche che include Banca IMI, Intesa Sanpaolo, Unicredit e altre che dovrebbero unirsi prima del closing, e dalle banche internazionali BNPP, Credit Suisse e Deutsche Bank.

Gattai Minoli Agostinelli & Partners ha assistito un consorzio costituito da Bain Capital e NB Renaissance Partners con un team guidato dai Partner Bruno Gattai e Gerardo Gabrielli e dal Counsel Lorenzo Fabbrini e composto dai Counsel Damiano Battaglia e Nicola Martegani, e dagli Associate Jacopo Ceccherini e Roberto Garrone. I profili relativi al finanziamento dell’operazione sono stati seguito dal Partner Gaetano Carrello con gli associate Niccolò Vernillo, Marcello Legrottaglie e Pasquale Spiezio. Le tematiche antitrust sono state seguite dal Partner Silvia D’Alberti e dall’Associate Michele Laterza.

Gatti Pavesi Bianchi ha agito al fianco di Bain Capital e NB Renaissance Partners con un team guidato dall’Equity Partner Gianni Martoglia, con la Counsel Silvia Palazzetti, l’Associate Giulia Fazzioli e con Daniele Bartoli. I profili antitrust sono stati seguiti dal Counsel Andrea Torazzi mentre quelli regolamentari dalla Associate Elisa Patelli.

Lo studio Di Tanno e Associati ha assistito NB Renaissance Partners per gli aspetti fiscali della transazione con un team composto dai Partner Fabio Brunelli e Marco Sandoli, coadiuvati dall’Associate Edoardo Diotallevi.

Pirola Pennuto Zei & Associati ha assistito Bain Capital per gli aspetti di tax due diligence e structuring con un team formato dai Partner Stefano Tronconi e Nathalie Brazzelli.

Kirkland & Ellis ha assistito Bain Capital e NB Renaissance Partners per gli aspetti di diritto inglese e americano relativi al finanziamento dell’operazione, con un team guidato dai partners Neel Sachdev, Chris Shield, Matthew Merkle e Tim Volkheimer coadiuvati dagli associate Sam Sherwood, Jerome Hoyle, Evgeny Scirto’ Ostrovskiy, Catherine Casazza, Nicolò Ascione e Elio Gaarthuis.

I fondi venditori gestiti da NBRP e i Fondi Apax sono stati assistiti da Rothschild & Co (consulente finanziario), Simpson  Thacher & Bartlett e BonelliErede per gli aspetti legali, e da PwC per le tematiche fiscali.

Simpson Thacher & Bartlett ha agito con un team composto dal partner Derek Baird e  dall’associate James Campisi, e BonelliErede ha agito con un team guidato dai partner Elena Busson e Augusto Praloran e composto dalle associate Merilina Lima Brito e Francesca Ricceri per i profili corporate, il partner Massimo Merola, membro della Task Force Golden Power, per i profili a quest’ultima correlati, e il partner Vittorio Pomarici per gli aspetti giuslavoristici.

Latham & Watkins ha assistito le banche finanziatrici con un team composto dal partner Jeff Lawlis e dagli associate Paolo Bernasconi, Michele Vangelisti e Taniel Akay per gli aspetti di diritto statunitense, dal partner Marcello Bragliani e dagli associate Alessia De Coppi, Nicola Nocerino e da Camilla Gerosa per i profili finance di diritto italiano e dai partner Mohamed Nurmohamed e Karan Chopra e dagli associate Jeffrey Lau e PakWai Wu per i profili finance di diritto inglese.

I sottoscrittori del prestito obbligazionario private placement PIK sono stati assistiti da Shearman & Sterling con un team formato da Valerio Fontanesi, Gaetano Petroni e Aldo Schiavo, per gli aspetti tax ha agito Facchini Rossi Michelutti con un team formato da Luca Rossi, Marina Ampolilla e Marco Belloni.

Il top management di Engineering è stato assistito dallo Studio Accinni, Cartolano e Associati con un team guidato dall’Avvocato Francesco Cartolano.

Sempre per Engineering, PwC Tls ha ha svolto l’attività di due diligence fiscale con un team guidato dal partner Francesco Nuzzolo e composto da Flavia Barone, director, e Sara Zeppola, senior manager.

Shearman & Sterling ha assistito AlbaCore Capital Group Marwa Elborai, Fabio Pazzini, Korey Fevzi, Valerio Fontanesi, Kristen Garry, Jackson Lam, Gaetano Petroni, e Joshua Savey.