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MutuiOnline rileva il 50,1% del gruppo genovese Lercari

Pubblicato il: 11/23/2020

Nell'operazione, Gruppo MutuiOnline è stata assistita da BE Partner in qualità di advisor finanziario, nonché dallo Studio Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners e dallo Studio Morpurgo quali advisor legali. Gruppo Lercari è stata assistita da Ludovici Piccone & Partners e T4F Advisory in qualità di advisors finanziari e da Gitti and Partners quale advisor legale.

Gruppo MutuiOnline S.p.A. ha acquistato dalla famiglia Lercari una partecipazione pari al 50,1% della società Gruppo Lercari S.r.l., a capo dell'omonimo gruppo societario, leader in Italia nell'ambito dell'attività peritale, di third party administration e di gestione post-vendita in ambito assicurativo, nonché all'estero tramite accordi esclusivi con il Gruppo Sedgwick.

Il Gruppo Lercari, le cui origini risalgono al 1879, vanta una tradizione ultrasecolare dedicata a ottimizzare la risposta alle esigenze di tutti gli attori del mercato assicurativo, attraverso una struttura coordinata di società ad alta specializzazione e con diversa focalizzazione. Ad oggi gestisce oltre 130.000 sinistri l'anno per conto dei più importanti soggetti nel panorama assicurativo italiano e internazionale con il supporto di oltre 400 risorse tra dipendenti e collaboratori esterni.

L'operazione rappresenta una partnership industriale tra Gruppo MutuiOnline e la famiglia Lercari, i cui membri manterranno il proprio impegno professionale alla guida del Gruppo Lercari e una partecipazione azionaria sostanzialmente paritaria, con l'obiettivo di coniugare le competenze tecniche e la tradizione di attenzione ai bisogni del cliente del Gruppo Lercari con la spinta innovativa e le competenze manageriali, tecnologiche, di processo e organizzative della Divisione BPO del Gruppo MutuiOnline, allo scopo di creare un partner senza eguali per le aziende del settore di riferimento (insurance, bancassurance e reinsurance).

Il prezzo pattuito per l'acquisto delle quote di Gruppo Lercari S.r.l. è pari a Euro 35,7 milioni, di cui Euro 10,0 milioni pagati al closing, Euro 22,7 milioni saranno pagati nel corso del 2021 ed Euro 3,0 milioni trattenuti a titolo di escrow a garanzia degli eventuali obblighi di indennizzo derivanti dal contratto di compravendita, con rilascio progressivo su un orizzonte di tre anni.

In aggiunta, è prevista una componente di prezzo condizionata, di importo fino ad Euro 4,0 milioni, subordinata all'avverarsi di determinati eventi, che potrà eventualmente essere corrisposta tra il 30 settembre e il 31 dicembre 2021. Il pagamento di tutti gli importi sarà finanziato mediante disponibilità liquide e/o l'utilizzo di linee di credito già disponibili.

Tutte le quote di Gruppo Lercari S.r.l. saranno soggette ad un lock-up di 5 anni. Allo scadere di tale periodo, nonché all'eventuale avverarsi di specifici eventi, sono state concordate opzioni di put/call reciproche relative alla partecipazione residua del 49,9%.

Lo studio Gattai Minoli Agostinelli & Partners ha assistito Gruppo MutuiOnline con un team composto dal partner Alessandro Dolce, dal senior associate Federico Michelini e dall’associate Matteo Luison.

Gruppo MutuiOnline è inoltre stata assistita da BE Partner, con il partner Feliciano Latella, che ha agito in qualità di advisor finanziario, e dallo studio Morpurgo e Associati con un team composto dai partner Claudio Morpurgo e Anna Menicatti, dagli associate Stefano Cilio e Federico Vattuone, per gli aspetti giuslavoristici.

I membri della famiglia Lercari sono stati assistiti da Ludovici Piccone & Partners con il partner Andrea Iannaccone e da T4F Advisory con il partner Matteo Boiardi e il director Guido Bertolasi, in qualità di advisors finanziari e dallo studio Gitti and Partners con un team coordinato dai partner Matteo Treccani e Gianandrea Rizzieri, e composto dal counsel Valentina Compiani e dagli associate Filippo Maria Sanna e Giulia Fossati Zunino, e, per gli aspetti labour, dal counsel Mariano Delle Cave.

Ludovici Piccone & Partners ha altresì curato i profili fiscali dell’operazione.