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Azimut Libera Impresa SGR rileva l'80% di C.B.G. Acciai

Pubblicato il: 4/11/2022

Nell'ambito dell'operazione Azimut Libera Impresa e HLD Group sono stati assistiti da studio legale Giovannelli e Associati, MN Tax & Legal, Spada Partners, Studio PEA Commercialisti, Orrick e AON. Le banche sono state affiancate da Dentons, mentre i venditori sono stati assistiti da Pavia e Ansaldo e Chiomenti.

Azimut Libera Impresa SGR, per conto dei fondi di Private Equity Azimut Demos 1 e AZ ELTIF - Ophelia, ha siglato insieme al gruppo di investimento lussemburghese HLD Group, che investe con una quota di minoranza, un accordo vincolante per l’acquisto dell’80% di C.B.G. Acciai S.p.A., da Xenon Private Equity VII e dalla famiglia Filippini Fantoni, la quale reinveste con una quota di minoranza.

Il Gruppo C.B.G. Acciai, fondato nel 1966, occupa una posizione di leadership nella lavorazione, trasformazione e commercio di lame in acciaio: per stampa imballaggi flessibili, legno, carne, pietra e, di recente, è entrato nel settore del riciclaggio dei rifiuti.

C.B.G. Acciai, con sede a Caronno Pertusella (Varese), ad oggi controlla undici società oltre alla capogruppo e si è espanso progressivamente negli anni, sia grazie ad una solida crescita organica anche durante la pandemia, sia a una mirata strategia di acquisizioni.

L’attività produttiva è svolta tramite nove impianti a elevato livello di automazione e i suoi prodotti vengono distribuiti a livello globale in più di 100 Paesi (il 70% delle vendite è generato al di fuori del mercato domestico). Il Gruppo ha chiuso il 2021 con un volume di affari pro-forma pari a 50 milioni di euro e con un EBITDA di circa 15 milioni di euro.

L’operazione ha l’obiettivo di supportare il gruppo C.B.G. Acciai nel proprio percorso di crescita a livello nazionale e internazionale tramite acquisizioni di ulteriori realtà di eccellenza in linea con il percorso già intrapreso dal management negli ultimi anni.

Per Cbg Acciai il processo di due diligence ed il coordinamento dell’operazione sono stati curati dal CFO Federico Scalaberni.

Azimut Libera Impresa e HLD Group sono stati assistiti da studio legale Giovannelli e Associati, MN Tax & Legal, Spada Partners, Studio PEA Commercialisti, Orrick e AON.

Banca Monte dei Paschi di Siena, Intesa Sanpaolo, Bper e Banco Bpm hanno agito in qualità di banche finanziatrici, assistite dallo studio legale Dentons.

Per Xenon Private Equity l'operazione è stata seguita da Franco Prestigiacomo e Francesco Banfi. I venditori sono stati assistiti da Pavia e Ansaldo e Chiomenti in qualità di advisor legali.

Spada Partners ha curato la tax due diligence con il partner Luca Zoani, i senior associate Pasquale Miracolo e Matteo Danelli e gli associate Pierpaolo Colucci e Gianmaria Bascherini.

Lo Studio PEA Commercialisti con Fabrizio Pea ha agito come advisor M&A.

Giovannelli e Associati ha assistito Azimut con un team composto, per gli aspetti corporate dell’operazione, da Alessandro Giovannelli, Matteo Bruni, Claudia Raimondi e Filippo Noci e, per gli aspetti relativi al finanziamento, da Valerio Fontanesi e Massimo Giordano.

MN Tax & Legal ha assistito HLD Europe SA nell’operazione di investimento con il partner Emiliano Nitti, la senior associate Giulia Perizzi, l’associate Mattea Carretta e i junior associate Marco Romeo e Chiara Rinaldi.

Orrick, con il partner Pietro Merlino, ha analizzato gli aspetti antitrust dell’investimento di HLD.

AON con Sara Generali ha agito da advisor nella identificazione dell’assicuratore e nella negoziazione della polizza di assicurazione W&I.

Dentons ha agito con un team coordinato dal partner Alessandro Fosco Fagotto e composto dal senior associate Tommaso Zanirato e dall’associate Giulia Caselli Maldonado.

Pavia e Ansaldo ha assistito Xenon Private Equity con un team composto dal socio Giuseppe Besozzi e dalla associate Erica Lepore.

Chiomenti ha assistito i venditori con un team multidisciplinare composto dal socio Luigi Vaccaro con gli associate Maria Laura Zucchini e Jacopo Frontali per gli aspetti societari, il socio Raul-Angelo Papotti e la senior associate Elisabetta Pavesi per gli aspetti fiscali e la senior Fiona Gittardi per gli aspetti giuslavoristi.