Fiera Milano acquisisce il 25% di Ge.Fi., organizzatore dell'Artigiano in Fiera
Pubblicato il: 11/28/2022
Nell'ambito dell'operazione Fiera Milano è stata affiancata dallo studio Nunziante Magrone e da KPMG, mentre i soci venditori sono stati assistiti dallo studio TCA Triberti Colombo e Associati e da PwC Advisory.
Fiera Milano S.p.A., leader in Italia e uno dei principali operatori integrati a livello globale nel settore fieristico e congressuale,ha perfezionato l’acquisizione di una partecipazione pari al 25% del capitale sociale di Ge.Fi. S.p.A., player italiano leader nell’organizzazione di fiere ed esposizioni commerciali, tra le quali Artigiano in Fiera, ospitata annualmente da Fiera Milano presso la propria venue di Rho.
Con un valore della produzione 2021 di circa EUR 19,6 m (EUR 18,1 m nel 2019) e un EBITDA di circa EUR 7,9 m (EUR 2,7 m nel 2019), Ge.Fi. S.p.A. vanta un modello di business consolidato, che include l’organizzazione della manifestazione Artigiano in Fiera, una piattaforma digitale eCommerce sinergica alla manifestazione fieristica e attività di ristorazione e di catering.
Sul piano strategico, l’Operazione mira a rafforzare i rapporti tra Fiera Milano e Ge.Fi., sfruttando il potenziale derivante dall’ integrazione di competenze chiave in ambito organizzativo, nei servizi digitali e nella ristorazione.
Il corrispettivo per il 25% di Ge.Fi., fissato a EUR 11,75 milioni, è stato corrisposto al closing con regolamento in cassa da parte di Fiera Milano. E’ altresì previsto un earn-out, da corrispondersi a seguito dell’approvazione del bilancio 2025 di Ge.Fi., in ragione del raggiungimento di specifici obiettivi stabiliti nel Business Plan di Ge.Fi..
Sono inoltre previste delle forme di tutela della partecipazione di minoranza detenuta da Fiera Milano in linea con le prassi di mercato.
Grazie a questa operazione, Fiera Milano e Ge.Fi. intendono consolidare una partnership strategica duratura volta a sviluppare nuove traiettorie di crescita per le due aziende, sfruttando il potenziale sinergico connesso al perseguimento di obiettivi di sviluppo comune in un settore chiave per il sistema Italia.
Nunziante Magrone, con un team composto dal socio fondatore Gianmarco Mileni Munari e dal counsel Federico Gioffrè, ha assistito Fiera Milano nell’operazione.
I soci venditori sono stati seguiti per gli aspetti legali dallo studio TCA Triberti Colombo e associati, con un team composto dal partner Nicola Salvarani e dal senior associate Stefano Versace.
KPMG, con un team multidisciplinare guidato dai partner Max Fiani e Silvano Lenoci, ha fornito a Fiera Milano servizi di financial advisory ed ha effettuato due diligence contabile, fiscale, legale e giuslavoristica.
PwC Advisory ha assistito gli azionisti di Ge.Fi. in qualità di lead financial advisor esclusivo con un team composto da Raffaele Perrone, Massimo Benedetti e Stefano Colombo.