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Piaggio completa una emissione high yield da €250 milioni

Pubblicato il: 10/11/2023

Nell'operazione, White & Case ha affiancato Piaggio insieme a BonelliErede; Grimaldi Alliance ha assistito gli istituti finanziari insieme a Cahill Gordon & Reindel.

Piaggio ha perfezonato l’emissione obbligazionaria senior unsecured da 250 milioni di euro, avente cedola 6,5% e scadenza 2030 e in merito alla concessione di una linea di credito revolving da 200 milioni di euro. Le obbligazioni, emesse a norma dell’articolo 144A e della Regulation S del Securities Act, sono state quotate presso la Borsa del Lussemburgo.

I proventi dell’emissione obbligazionaria sono stati utilizzati per rifinanziare interamente il prestito obbligazionario da 250 milioni emesso nel 2018.

Piaggio & C. è un produttore italiano di veicoli a due ruote a motore e veicoli commerciali. Fondato - quale azienda - nel 1884 e controllato dall'holding industriale IMMSI S.p.A. che è quotata sulla Borsa Italiana. Piaggio & C. opera nel settore scooter, moto e ciclomotori utilizzando i marchi Piaggio, Aprilia e Moto Guzzi; è attiva inoltre nel trasporto leggero a tre e quattro ruote. In tali campi Piaggio ha realizzato due dei prodotti italiani di disegno industriale più famosi di sempre in tutto il mondo, lo scooter Vespa ed il motocarro Ape. Detiene inoltre ulteriori marchi storici non più utilizzati come Laverda, Gilera e Derbi. La società è quotata presso la Borsa valori di Milano nell'indice FTSE Italia Mid Cap.

White & Case ha assistito Piaggio con un team che ha incluso i partner Michael Immordino, Evgeny Scirtò Ostrovskiy (entrambi Londra e Milano), James Greene (Londra), Iacopo Canino e Bianca Caruso (entrambi Milano), insieme agli associate Lorenza Fici, John Sanders, Roberta Monasterolo, Alessio Marano, Nicola Tosin, Beatrice Bertuzzi e Leonardo Rubera (tutti dell’ufficio di Milano).

BonelliErede ha assistito Piaggio per gli aspetti diritto italiano con un team composto dal partner Gianpiero Succi, dal partner Gianpaolo Ciervo e dal managing associate Luigi Chiarella. Il partner Riccardo Ubaldini e il senior counsel Michele Dimonte hanno, invece, curato gli aspetti fiscali.

Grimaldi Alliance ha assistito BNP Paribas, BofA, Intesa Sanpaolo, Banca Akros, HSBC, ING e Unicredit, in qualità di initial purchasers, con un team che ha incluso i partner Adriano Pala Ciurlo, Elena Sacco, Angelo Alfonso Speranza e Carlo Cugnasca, coadiuvati da Paola Sepe, senior associate, nonché dagli associate Tommaso Amodeo e Mario Emanuele Panu.

Cahill Gordon & Reindel ha assistito il pool di banche che, guidato da BNP Paribas, BofA e IMI – Intesa Sanpaolo, ha coordinato l’emissione, con un team guidato dal partner Anthony Tama e composto dal counsel Matthew Haar e dall’associate Pierfrancesco Benedetti per i profili di diritto statunitense (tutti dell’ufficio di Londra).