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Campari è pronto ad acquisire Cognac Courvoisier

Pubblicato il: 1/4/2024

Nell'ambito dell'operazione gli studi Allen & Overy e Biscozzi Nobili Piazza hanno assistito Campari Group, mentre Clifford Chance ha assistito il consorzio di banche. PedersoliGattai, Cravath e Houthoff hanno assistito Campari nel finanziamento dell'acquisizione.

Campari Group ha avviato le trattative in esclusiva con Beam Suntory, Inc, e la concessione di un’opzione di vendita, al fine di acquisire la casa di Cognac premium Courvoisier al prezzo fisso di 1,2 miliardi di dollari USA e nel relativo finanziamento bridge da 1,2 miliardi di euro.

Courvoisier è tra le prime quattro case storiche di premium cognac, nonché marca di fama mondiale. Si tratta della più rilevante operazione nella storia di Campari Group, che consente un significativo potenziamento negli Stati Uniti, con un potenziale di trasformazione a lungo termine del profilo di crescita nella strategica regione asiatica.

Campari finanzia l'acquisizione del produttore di cognac Courvoisier emettendo nuove azioni e obbligazioni convertibili per un valore di 1,2 miliardi di euro.

Il collocamento privato di 650 milioni di euro di nuove azioni è stato effettuato mediante un'offerta accelerata di bookbuilding eseguita da BofA Securities Europe SA, Goldman Sachs Bank Europe SE, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Intesa Sanpaolo S.p.A. e Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. Inoltre, Campari ha emesso obbligazioni convertibili senior non garantite (550 milioni di euro) con scadenza 2029, convertibili in azioni Campari nuove o esistenti.

La decisione dell’esercizio dell’opzione di vendita e di firma della transazione sono soggette all'informazione e alla consultazione dei rappresentanti dei dipendenti francesi e al completamento degli opportuni processi normativi e delle consuete approvazioni antitrust.

Allen & Overy Italia ha assistito Campari in relazione al finanziamento bridge da 1,2 miliardi con un team diretto dal partner banking Stefano Sennhauser e dal counsel Luca Maffia, coadiuvati dall’associate Alessandro Carta Mantiglia. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia e l’associate Doris Ceoromila hanno prestato assistenza in relazione agli aspetti fiscali del finanziamento. Un team composto dalla partner Femke Bierman, Kelly van der Vooren e da Cobie Kuipers di A&O Amsterdam ha agito in relazione agli aspetti di diritto olandese.

Il team di Allen & Overy che ha assistito Campari in relazione agli aspetti M&A è stato diretto dal partner M&A Alexandre Ancel e dalla counsel M&A Anne-Caroline Payelle (A&O Paris), supportati dagli associates Gaëtan Le Bris e Arthur Curti e ha coinvolto team nelle sedi di A&O a Milano, New York, Washington e Londra.

Sono intervenuti anche Laurie-Anne Ancenys (counsel) e Juliette Mazilier (associate) sugli aspetti IT e Data, Marianne Delassausse e Victor Willaert (consulenti Peerpoint) sugli aspetti di proprietà intellettuale, Romaric Lazerges (partner), Charles-Hugo Lerebour (associate) e Awa De (associate) sugli aspetti di diritto pubblico e contenzioso. Florence Ninane (partner), Roxane Hicheri (senior associate) e Clémence d'Almeida (senior associate) sugli aspetti Antitrust, Claire Toumieux (partner), Susan Ekrami (counsel) e Naomi-Lan Leroy (associate) sugli aspetti del diritto del lavoro, anche Jean-Dominique Casalta (partner), Antoine Gueche (associate) e Domitille Favre (associate) sugli aspetti immobiliari. A New York e a Washington; Romain Dambre (partner) sugli aspetti delle fusioni e acquisizioni, Elaine Johnston (partner), Puja Patel (associate) e Regina Loureiro (associate) sugli aspetti Antitrust, e a Londra; Dominic Long (partner) e Christopher Best (counsel) sugli aspetti Antitrust.

Biscozzi Nobili Piazza ha agito in qualità di advisor fiscale di Campari Group con un team composto dai partner Enrico Colombo e Massimo Foschi.

Clifford Chance ha assistito il consorzio di banche composto da Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (in qualità di coordinatore globale, mandated lead arranger, bookrunner e sottoscrittore), Intesa Sanpaolo (Divisione IMI CIB), Bank of America, Goldman Sachs Bank Europe SE e Mediobanca (ciascuno in qualità di mandated lead arranger, bookrunner e sottoscrittore) con un team diretto dal partner Ferdinando Poscio e dalla senior associate Minerva Vanni, coadiuvati dall’associate Teresa Giaccardi. Il senior associate Roberto Ingrassia ha prestato assistenza in relazione agli aspetti fiscali. Un team composto dal partner Titus De Vries e dal senior associate Herman Steinvoort di CC Amsterdam ha agito in relazione agli aspetti di diritto olandese.

Houthoff ha assistito Campari con un team guidato da Jetty Tukker e composto da Jessica Terpstra, Philippe König, Sylvia Dikmans, Emma Schutte e Eva Luna de Boer.