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Investindustrial e Sammontana acquisiscono Forno D'Asolo

Pubblicato il: 2/6/2024

Nell'ambito dell'operazione di vendita BC Partners è stato affiancato da Latham & Watkins e dallo studio legale tributario Facchini Rossi Michelutti. PwC TLS ha assistito BC Partners e Forno d'Asolo Group. Bird & Bird ha assistito Sammontana e la Famiglia Bagnoli. BonelliErede ha affiancato Frozen Investments; PedersoliGattai le banche finanziatrici e Paul Weiss ha agito per Investindustrial.

BC Partners ha venduto il Gruppo Forno d’Asolo – leader italiano nella produzione e distribuzione di prodotti da forno e di pasticceria surgelati – ad un consorzio formato da Investindustrial e dalla famiglia Bagnoli, fondatrice di Sammontana, la prima azienda italiana nella produzione di gelato.

La combinazione di Sammontana, di proprietà della famiglia Bagnoli, con Forno D’Asolo dà vita a un gruppo internazionale, leader nel settore della pasticceria surgelata, con un fatturato complessivo di quasi €1 miliardo e oltre 2.500 dipendenti.

Dopo l’operazione Leonardo Bagnoli, ceo di Sammontana, sarà nominato presidente del nuovo gruppo, mentre Alessandro Angelon, ad di Forno d’Asolo, diventerà ceo. Marco Bagnoli, invece, assumerà il ruolo di presidente di Sammontana, il cui portafoglio prodotti include marchi come il gelato Sammontana e la pasticceria surgelata Tre Marie.

Latham & Watkins ha assistito BC Partners con un team guidato da Stefano Sciolla con Andrea Stincardini, Federica Ventura, Alessandro Castrogiovanni, Milena Raffaldi, Andrea Carvelli, Eugenia Pavan, e Andrea Grassi. Un team guidato da Marcello Bragliani, con Giorgio Ignazzi, Davide Camasi, Edoardo Picchi e Caterina Varali, ha seguito i profili finance dell’operazione, mentre il team guidato da Cesare Milani, con Irene Terenghi e Giulio Catalani, ha seguito i profili regolamentari. Luca Crocco, Giuseppe Liotine e Lorenzo Sacco hanno invece curato i profili antitrust.

Lo studio legale tributario Facchini Rossi Michelutti ha assistito BC Partners per la tax due diligence e i profili fiscali dell’operazione con un team formato dai partner Luca Rossi, Giancarlo Lapecorella e Marina Ampolilla, dai managing associate Massimiliano Altomare e Alessia Vignudelli, dai senior associate Andrea Conte e Anna Elisa Landriscina e dall’associate Giulia Tognalini.

Il General Counsel del Gruppo Forno d’Asolo, Paolo Rapetti, ha invece coordinato il team legale interno.

PwC TLS ha assistito BC Partners e Forno d'Asolo Group ("FdA Group") coordinando il processo di due diligence fiscale sulle entità straniere del Gruppo con un team composto dal Partner Alessandro Campione, Fabrizio Tenuta (Senior Manager) e Giuseppe Falduto (Senior Manager - PwC US). Inoltre, PwC Deals ha agito con un team multidisciplinare guidato dal Partner Giovanni Tinuper e composto per la parte di assistenza finanziaria da Maria Teresa Ceglia (Director), Maria Luisa Quarin (Senior Manager), Walter Lopatriello (Senior Associate) e Gabriele Galli (Senior Associate). L’assistenza SPA (Sale Purchase Agreement) è stata seguita da Daniela Mentesana (Director) e da Antonio Rizzoli (Senior Associate). Al progetto ha partecipato anche il team Data & Analytics che ha operato con il partner Francesco Terenzi, Sara Roccisano (Senior Associate) e Samuel Iuliano (Associate). Un team Strategy & Value Creation guidato da Max Lehmann (Partner) ha inoltre curato la vendor due diligence operational con Michele Biscaglia (Director), Giammarco Neri (Senior Manager), Alice Fumagalli (Senior Associate), Andrea Consoli (Senior Associate). Per l'IT vendor due diligence hanno agito Daniele Castellini (Director) e Simone Perissin (Senior Associate)

Bird & Bird ha agito quale advisor legale al fianco della Famiglia Bagnoli e di Sammontana con un teammultidisciplinare coordinato dal dipartimento corporate M&A dello studio guidato dal partner Alberto Salvadè, con il supporto del senior associate Matteo Meroni e dell’associate Sara Calamitosi. Sempre per gli aspetti corporate M&A dell’operazione hanno inoltre agito il partner Calogero Porrello, l’of counselDaniele Raynaud, il counsel Francesco Barbieri, la senior associate Elena Beccagato, gli associate Chiara Pentagallo, Laura Pallanza, Paride Bordoni e la trainee Alice Cuccio. Gli aspetti antitrust dell’operazione sono stati seguiti dal partner Federico Marini Balestra coadiuvato dalle associate Lucia Antonazzi e Chiara Horgan, mentre gli aspetti relativi alla normativa “golden power” sono stati seguiti dal partner Simone Cadeddu e dal counsel Jacopo Nardelli.

Per gli aspetti fiscal dell’operazione la Famiglia Bagnoli e Sammontana sono state assistite dal Team Tax di Fieldfisher Italia.

BonelliErede ha assistito Frozen Investments S.à r.l con un team guidato dai partner Stefano Nanni Costa, membro del Focus Team Private Equity, e Niccolò Baccetti, composto dalla managing associate Elena Guizzetti, dal senior associate Alessandro Ippolito, dagli associate Alberto Corsello, Francesco Salvetti e Nicoletta Botta e da Cristina Langford e Daniela Archi per gli aspetti corporate ed M&A; i partner Sara Lembo e Massimo Merola, con la senior associate Marta Contu, l’associate Gillian David, Lorenzo Tosini e Tommaso Grassi, hanno curato i profili antitrust e golden power e il partner Giovanni Battaglia, insieme all’associate Alessandro Buiani, quelli relativi al finanziamento dell’operazione. Per le attività di due diligence BonelliErede si è avvalso del team di Transaction Services di beLab composto da Michel Miccoli e Andrea Terrieri.

Paul Weiss ha agito altresì al fianco di Investindustrial con un team composto, per i profili relativi al finanziamento dell’operazione, dai partner Neel Sachdev, Matthew Merkle, Stefan Arnold-Soulby e Deirdre Jones, dal counsel Nicolò Ascione e dagli associate Marco Bagnato, Bowen Huang e Claudia Kendlbacher e, per i profili fiscali dell’operazione, dai partner Tim Lowe e Cian O’Connor e dal counsel Jamie Chambers.

PerdersoliGattai ha assistito le banche finanziatrici dell’operazione per i profili di diritto italiano con un team guidato dal partner Gaetano Carrello e composto dalla senior counsel Silvia Pasqualini e dagli associateEnrico Fontanini e Nicoletta Conte per gli aspetti finance, dal partner Cristiano Garbarini e dalla senior associateValentina Buzzi per gli aspetti fiscali e dal partner Davide Cacchioli e dal salary partner Alessandro Bardanzellu per gli aspetti antitrust.