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Honeywell International lancia l'OPA sulla totalità delle azioni di Civitanavi System

Pubblicato il: 9/6/2024

Nell'operazione, Honeywell International Inc. è affiancata da Bird & Bird mentre Civitanavi System Ltd. è assistita dallo studio PedersoliGattai.

Honeywell International, conglomerata americana quotata al Nasdaq e operante in diversi ambiti industriali ad alto contenuto tecnologico, tra cui il settore aerospace, ha lanciato – mediante la controllata italiana Honeywell srl – un’Offerta Pubblica Totalitaria Volontaria sul 100% delle azioni di Civitanavi System S.p.A., società quotata su Euronext Milan e attiva dei sistemi e dei sensori inerziali applicati a settori quali l’industria civile e della difesa.

Con la revoca dalla quotazione lo scorso 26 agosto si è conclusa con successo, ad esito della procedura congiunta di squeeze-out e sell-out, l’OPA promossa da Honeywell International Inc. (tramite la controllata Honeywell II S.r.l.) sulla totalità delle azioni di Civitanavi Systems S.p.A. – società quotata su Euronext Milan e attiva nella ricerca, progettazione e produzione di sistemi e sensori inerziali. 

Il controvalore dell’OPA è stato pari a oltre 200 milioni e UniCredit e Rothschild hanno agito in qualità di advisor finanziari dell’operazione.   

Nell’operazione Honeywell è assistita da Bird & Bird con un team multidisciplinare coordinato dai partner Stefano Silvestri e Federico Valle e composto, per i profili M&A e Capital Market, dalla senior associate Linda Pietrostefani, e dagli associate Laura Pallanza, Paride Bordoni e Giorgio Cesari. Il partner Simone Cadeddu e il counsel Jacopo Nardelli si sono occupati degli aspetti inerenti alla normativa “golden power”, mentre il partnerFederico Marini Balestra e l’associate Chiara Horgan hanno curato i profili antitrust.

Sempre Bird & Bird, con un team composto dal partner Pierpaolo Mastromarini, dal counsel Michele Arruzzolo e dagli associates Francesco Bianco e Rosita Magno, ha altresì assistito Honeywell nella negoziazione della documentazione finanziaria e negli altri aspetti connessi al financing dell’operazione da parte di UniCredit.

Civitanavi System, socio di controllo che detiene oltre il 66% delle azioni di Civitanavi e che ha sottoscritto con Honeywell un impegno di adesione alla suddetta offerta, è assistito da PedersoliGattai con un team coordinato dai partner Bruno Gattai e Nicola Brunetti e composto dal counsel Enrico Candotti e dall’associate Tommaso Soragni; mentre la senior counsel Fabiana Campopiano ha seguito gli aspetti antitrust di diritto italiano.

Legance ha assistito UniCredit, per gli aspetti relativi al finanziamento, con un team guidato dal senior partner Andrea Giannelli e composto dalla senior counsel Beatrice Zilio e dal senior associate Federico Liberali.

Advisor finanziari dell’operazione sono Unicredit per Honeywell e Rothschild per Civitanavi System.