Notizie

L Catterton lancia l'OPA sulle azioni di Tod's volta al delisting

Pubblicato il: 6/12/2024

Nell'operazione, BonelliErede e PwC TLS hanno affiancato L Catterton; PedersoliGattai ha assistito la Famiglia Della Valle.

Diego Della Valle e il fratello Andrea hanno lanciato una nuova opa totalitaria sul gruppo Tod’s a 43 euro, finalizzata al delisting da Piazza Affari. La famiglia Della Valle ha firmato un’intesa con il fondo L Catterton, nato nel 2016 da una partnership tra la società di private equity Catterton e Lvmh.

Crown Bidco, società interamente controllata da un fondo privato gestito da una società affiliata di L Catterton, è l’unico offerente e l’unico soggetto che acquisterà e pagherà le azioni portate in adesione nel contesto dell’offerta, attraverso conferimenti di capitale nell’offerente che saranno effettuati dai fondi L Catterton.

Della Valle aderirà all’offerta con una quota delle proprie azioni (rappresentanti il ​​10,45% del capitale sociale di Tod’s) e non conferirà le restanti azioni. Manterrà quindi il controllo esclusivo su Tod’s. Delphine, controllata di LVMH e azionista di minoranza, manterrà la partecipazione esistente.

Il delisting dal mercato Euronext Milan di Borsa Italiana è stato perfezionato il 7 giugno.

L Catterton è una società di investimenti che gestisce circa 35 miliardi di dollari di capitale azionario e tre business multi-prodotto: private equity, credito e immobiliare.

Tod's S.p.A. è un'azienda specializzata nella produzione di calzature, abbigliamento e accessori di lusso con i marchi Tod's, Hogan, Fay e Roger Vivier. È controllata dalla famiglia Della Valle. Quotata dal 2000 nell'indice FTSE Italia Mid Cap della Borsa di Milano.

Bank of America Europe DAC, Milan Branch, agisce in qualità di unico advisor finanziario. J.P. Morgan Securities plc agisce in qualità di unico advisor finanziario.

BonelliErede assiste L Catterton con un team guidato dai partner Eliana Catalano, leader del Focus Team Private Equity (managing partner dello studio), e Federico Vermicelli, membro del Focus Team Equity Capital Markets, composto dall’of counsel Mauro Cusmai e dalla managing associate Francesca Peruzzi, entrambi membri del Focus Team Equity Capital Markets, dagli associate Daniele Minniti, Angelo Finamore e Giulia Matteoni e da Angelica Morandini e Vittoria Fanari. Il partner Francesco Anglani, leader del Focus Team Alta gamma, e gli associate Marco Gugliotta e Andrea Giorgia Navas agiscono per i profili antitrust dell’operazione.

PedersoliGattai agisce con un team guidato e coordinato dai partner Carlo Montagna, Stefano Cacchi Pessani e Alessandro Capogrosso e composto dai senior associate Matteo Sica Fiorillo e Filippo Emanuele Sani e dall’associate Pietro Faggiana. 

PwC e PwC TLS hanno assistito il fondo L Catterton nell’OPA per il delisting di Tod’s SpA con un team multidisciplinare guidato da Emanuela Pettenò, con Stella Guarino e Matilde Zaino per gli aspetti finanziari, Nicola Broggi, Alessandro Campione, Edgardo Gagliardi, Paolo Bettinardi per gli aspetti fiscali.