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Recurrent Energy completa un finanziamento green da €1.3 miliardi

Pubblicato il: 5/29/2024

Clifford Chance ha affiancato Recurrent Energy nell'operazione di finanziamento mentre Watson Farley & Williams ha agito per il sindacato bancario.

Recurrent Energy, una controllata dello sviluppatore quotato in borsa e proprietario di impianti solari e di stoccaggio dell'energia, Canadian Solar Inc., ha completato un finanziamento multivaluta green non-recourse per un massimo di 1,3 miliardi di euro.

Il syndicated multi-currency facility  denominato in EUR e GBP è destinato alla costruzione e allo sviluppo di progetti di energia rinnovabile in Spagna, Italia, Regno Unito, Paesi Bassi, Francia e Germania, compresi progetti di stoccaggio di batterie.

La linea di credito, inizialmente fissata a 674 milioni di euro, prevede un potenziale aumento a circa 1,3 miliardi di euro.
 
Il finanziamento supporterà lo sviluppo sia di progetti con vendita di energia direttamente e integralmente sul mercato (full-merchant), sia di progetti con contratto di vendita di energia (PPA) a soggetti acquirenti predeterminati.
 
I progetti rinnovabili comprendono progetti fotovoltaici e di sistemi di accumulo in Italia, Spagna, Regno Unito, Paesi Bassi, Francia e Germania.
 
Con l’aumento della linea di credito, l'operazione consentirà la realizzazione di un portafoglio di quasi 2 GW di nuova capacità di generazione da fonte fotovoltaica, principalmente in Spagna e nel Regno Unito.
 
Banco Santander CIB ha agito in qualità di global coordinator e bookrunner del pool di banche, che comprendeva anche ING, in qualità di coordinatore della sustainability e banca emittente), ABN AMRO, BBVA, Banco Sabadell, Rabobank, HSBC, Intesa Sanpaolo, Natwest e NORD/LB.

Il team di Clifford Chance era guidato dal Global Financial Markets Partner José Guardo, insieme agli associate Álvaro Cabaleiro, María González e Marta Ruiz (diritto spagnolo), nonché al Senior Associate James Rodier e all'associate Emma Price (diritto inglese). Sono stati assistiti dall'Avvocato Chiara Commis, dal Senior Associate Roberto Ingrassia e dagli associati Giovanni Fierro e Luca Gualtieri (diritto italiano); e il socio Hein Tonnaer e gli associati Bart Stuyfzand e Shaun Campbell (diritto olandese). Il team comprendeva anche il Senior Counsel Roberto Grau che si occupava di questioni fiscali e il Senior Associate Ángel Muñoz che forniva consulenza sugli aspetti di copertura.

Recurrent Energy ha agito anche attraverso il suo team legale interno guidato dal Senior Director e General Counsel EMEA, Antonio Adami e assistito dal Legal Counsel Juan Jose Adan Martin e dal Senior Legal Counsel Miguel Martin Ortega.

WFW ha assistito le banche con un team multidisciplinare e internazionale composto per l’Italia dal Partner Mario D’Ovidio, dal Counsel Matteo Trabacchin e dall’Associate Francesca Angelilli per gli aspetti di diritto finanziario; il Senior Associate Alfredo Guacci e l’Associate Marianna Telesca hanno curato gli aspetti tax.
 
La consulenza in materia di diritto spagnolo è stata fornita dal Partner Rodrigo Berasategui, in collaborazione con la Senior Associate Laura Fontán e gli Associate Antón Ramil e Sara Estradera.
 
La consulenza in materia di diritto inglese è stata fornita dai Partner Katherine Best in collaborazione con gli Associate George Garthwaite, Tom Harvey ed Elizabeth Lee per gli aspetti di diritto finanziario e dal Partner Rob McBride e dall’Associate Kristina Buckberry per gli aspetti relativi ai contratti derivati. La consulenza in materia di diritto newyorkese è stata fornita dalla Partner Susanne Burstein e all’Associate Chloe Sucato.