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Varas (Vitol) lancia l'OPA sul 45% delle azioni di Saras

Pubblicato il: 6/24/2024

Nell'operazione, Chiomenti ha affiancato Vitol mentre Massimo Moratti è assistito da Linklaters. PedersoliGattai ha assistito il CdA di Saras S.p.A. mentre Gianni & Origoni ha agito per gli amministratori indipendenti.

Varas, società interamente posseduta da Vitol, ha completato l’acquisto dell’intera partecipazione detenuta da Massimo Moratti, Angel Capital Management e Stella Holding in Saras pari al 35,019% del relativo capitale sociale, in esecuzione del contratto di compravendita sottoscritto e comunicato al mercato in data 11 febbraio 2024.

Pertanto, Vitol detiene ora, direttamente e indirettamente tramite Varas, il 45,48% del capitale sociale di Saras.

L'offerta avrà ad oggetto massime 518.486.282 azioni. Il corrispettivo è fissato a 1,6 euro per ogni azione portata in adesione. Il periodo dell'offerta sarà concordato con Borsa Italiana nel rispetto dei termini previsti. L'offerta è finalizzata alla revoca di Saras dalle negoziazioni (delisting) su Euronext Milan.

L’investimento in Saras rientra nella strategia di Vitol di investire in zone geografiche chiave nei settori del petrolio, del gas e delle soluzioni sostenibili. L'operazione rappresenta per Vitol l’opportunità di investire in un importante asset di raffinazione ed energia nel Mediterraneo e di crescere nelle regioni italiane e mediterranee, preservando e accrescendo l’eredità che la famiglia Moratti e il management team hanno costruito per Saras.

Con il closing, si sono verificate le dimissioni di quattro membri del consiglio di amministrazione di Saras e la loro sostituzione. Il CdA ha anche approvato la nomina di Franco Balsamo come amministratore delegato.

Il Consiglio di Amministrazione di Saras S.p.A. ha approvato, in data 11 luglio 2024 , il Comunicato dell’Emittente contenente la valutazione del Consiglio di Amministrazione sull’offerta pubblica di acquisto obbligatoria promossa da Varas S.p.A. avente ad oggetto la totalità delle azioni dell’Emittente e sulla congruità del relativo corrispettivo. 

Chiomenti ha assistito Vitol con un team guidato dai partner Mario Roli ed Elena Busson e composto dalla managing associate Giulia Elisabetta Uboldi e dagli associate Benedetta Gizzi e Carlo Novero. Il Partner Marco Maugeri, l’of counsel Federico Amoroso e l’associate Edoardo Cossu hanno seguito gli aspetti di capital markets, il Partner Giulio Napolitano e gli associate Luca Masotto e Chiara Grazzini hanno seguito gli aspetti di golden power. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal partner Massimo Antonini e dalla counsel Elisabetta Costanza Pavesi, mentre gli aspetti di diritto amministrativo sono stati curati dalla counsel Elisabetta Mentasti, dal senior associate Riccardo Cecatiello e dall’associate Davide Guadagnino.

Linklaters ha assistito Massimo Moratti sapa di Massimo Moratti, Angel Capital Management e Stella Holding con un team guidato dal partner Roberto Casati, affiancato dal partner Ugo Orsini e composto dal counsel Francesco Eugenio Pasello, dal managing associate Matteo Tabellini e dall’associate Marco Buffon. I profili antitrust e golden power sono stati seguiti dal partner Lucio D’Amario affiancato dal managing associate Matteo Farneti e dall’associate Jacopo Cislaghi.

PedersoliGattai ha assistito il Consiglio di Amministrazione in riferimento alla predisposizione del Comunicato dell’Emittente nel contesto dell’offerta pubblica di acquisto totalitaria, con un team composto da Carlo Pedersoli, Marco Ventoruzzo e Francesca Leverone.

Lo studio legale internazionale Gianni & Origoni ha assistito gli amministratori indipendenti con un team composto dal senior partner Francesco Gianni, dalla of counsel Giulia Staderini e dalla managing associate Caterina Pistocchi.

Le attività sono state coordinate dal team legale in-house rappresentato dalla General Counsel & Corporate Affairs Saras, Simona Berri e dalla Responsabile Societario Nicoletta Ruta.