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Gemini BidCo (Bregal Unternehmerkapital) acquisisce il controllo di Relatech S.p.A.

Pubblicato il: 10/22/2024

Nell'operazione, Chiomenti e Legance hanno affiancato Bregal Unternehmerkapital; i venditori sono assistiti da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici e da Advest Tax Legal Corporate; Simmons & Simmons ha agito per gli istituti finanziari. Gianni & Origoni ha agito per gli amministratori di Relatech.

Gemini BidCo S.r.l., società veicolo indirettamente controllata dai fondi Bregal Unternehmerkapital IV, ha sottoscritto con l’ing. Pasquale Lambardi e Gaxder (società veicolo dello stesso detenuta) un contratto per l’acquisto del controllo di Relatech S.p.A., società quotata sull’Euronext Growth di Milano, ad un prezzo unitario per azione pari a Euro 2,53.

Il corrispettivo proposto incorpora un premio del 21% rispetto alla media del prezzo delle azioni del 18 giugno. L’acquirente acquisirà da Pasquale Lambardi 2.981.601 azioni, rappresentative di circa il 6,88% del capitale sociale della società, e da Gaxder 20.090.868 azioni, rappresentative di circa il 46,36% del capitale sociale della società.

Pasquale Lambardi reinvestirà nella società veicolo che, indirettamente, controlla Gemini BidCo e rimarrà azionista di minoranza.

Relatech è un gruppo attivo nei mercati della trasformazione digitale, dell’automazione industriale, della sicurezza informatica e del digital marketing.

Subordinatamente al perfezionamento dell’acquisizione, Gemini BidCo ha promosso un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulle restanti azioni in circolazione di Relatech, finalizzata al delisting. Il periodo di adesione è iniziato lunedì 7 ottobre 2024 e avrà termine il 25 ottobre 2024 (salvo proroghe). La data di pagamento sarà il 31 ottobre 2024.

L’offerente pagherà a ciascun aderente all’offerta un corrispettivo pari 2,53 euro per ogni azione Relatech portata in adesione all’offerta. L’obiettivo dell’offerta è il delisting delle azioni di Relatech dal mercato Euronext Growth Milan.

Parte del prezzo dell’acquisizione e del corrispettivo dell’offerta pubblica sarà finanziato da Banco BPM S.p.A. e Banca Ifis S.p.A.

Chiomenti ha assistito Bregal Unternehmerkapital IV con un team guidato dalla of counsel Livia Cocca e composto dalle associate Silvia Basilico ed Enrica Bertoldi; il partner prof. Marco Maugeri, insieme al senior associate Edoardo Cossu e agli associate Laura Papi e Sivlia Basilico hanno seguito i profili di capital markets. Il partner Giorgio Cappelli, il senior associate Angelo De Michele e l’associate Elena Brunetta hanno seguito gli aspetti financing dell'operazione. Il Partner Giulio Napolitano e gli associate Luca Masotto e Chiara Grazzini hanno seguito gli aspetti relativi alla notifica golden power, mentre la managing associate Sara Bittolo e l’associate Giulia Berton hanno seguito i profili di diritto del lavoro connessi al reinvestimento.

Legance si è occupato di assistere Bregal Unternehmerkapital in relazione alla struttura, ai profili fiscali del financing e agli altri aspetti fiscali dell’operazione sotto la guida del partner Andrea Silvestri, con un team coordinato dal counsel Paolo Ronca e composto dal counsel Luigi Quaratino, dal senior associate Michele Barcellona e dall’associate Matteo Lamaro.

I venditori sono stati assistiti da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici con un team guidato dall’equity partner Andrea Giardino e composto dal partner Giuseppe Toia con l’associate Gianmarco Melillo.

Advest Tax Legal Corporate ha assistito i venditori con riferimento ai profili fiscali con un team guidato dai partner Giulio Saporito e Umberto Volontè.

Simmons & Simmons ha assistito le banche con un team composto dal partner Davide D’Affronto, dal counsel Alessandro Elisio, dalla managing associate Maria Ilaria Griffo e Fabrizio Nebuloni, dall’associate Gianmarco Cornalba, Alessandra Belmonte e da Alice Gesualdo e Francesca Mecca Galgano, oltre al partner Marco Palanca e all’associate Giulia Aglialoro per gli aspetti fiscali.

Lo studio legale Gianni & Origoni e, in particolare, i partner Alessandro Merenda e Lidia Caldarola, coadiuvati dall’associate Angela Lopez, hanno assistito gli amministratori di Relatech in relazione al parere dell’amministratore indipendente e al comunicato dell’emittente relativo all’opa.