Notizie

TDR Capital rileva il 60% di Acqua & Sapone dal fondo HIG Capital

Pubblicato il: 6/28/2024

Nell'operazione, Chiomenti e Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP hanno affiancato TDR Capital insieme a PwC TLS per gli aspetti fiscali; Legance ha assistito HIG Capital; PedersoliGattai ha agito per il management di Acqua & Sapone; entrambi i venditori sono affiancati da Facchini Rossi Michelutti per gli aspetti fiscali; BonelliErede ha rappresentato la Famiglia Barbarossa.

TDR Capital ha firmato l'accordo vincolante relativo all'acquisizione del 60% di Acqua & Sapone, società specializzata nella vendita di prodotti per la cura della casa e della persona, dal fondo HIG Capital.

L’operazione costituisce la prima piattaforma di investimento di TDR Capital in Italia e prevede che il fondo HIG Capital e la famiglia Barbarossa reinvestano e mantengano una partecipazione del 40% nella società.

Il controvalore complessivo dell’operazione supera 1,5 miliardi di euro. Acqua & Sapone ha un fatturato di oltre 1,1 miliardi di euro ed è attiva in Italia nella vendita di una vasta gamma di prodotti per la cura della casa e della persona a prezzi convenienti attraverso una rete di oltre 700 punti vendita. All’interno della struttura della transazione sarebbe previsto anche il lancio di un bond da 850 milioni di euro. L’espansione all’estero, in primis in Spagna, è uno dei primi obiettivi della nuova proprietà.

Chiomenti ha assistito l’acquirente TDR Capital con un team guidato dal partner Franco Agopyan e composto dal managing associate Mario Pelli Cattaneo e gli associate Maria Laura Zucchini, Alessandro Cicala, Francesca Andrisani ed Enrica Bertoldi, che si sono occupati degli aspetti Corporate/M&A. Hanno curato i profili fiscali il partner Massimo Antonini e la counsel Elisabetta Costanza Pavesi, mentre i partner Benedetto La Russa e Marco Paruzzolo hanno curato quelli finanziari e la counsel Fiona Maria Gittardi e la managing associate Sara Bittolo quelli di diritto del lavoro.

PwC TLS ha assistito TDR Capital per gli aspetti fiscali relativi alla due diligence dell’operazione con un team composto da Simone Marchiò, Gianpier Catuscelli, Ivan Tuzzolino e Sara Codiglioni.

TDR Capital è stato assistito, inoltre, da Paul Weiss per gli aspetti di diritto inglese con un team guidato dai partner Will Aitken-Davies, Neel Sachdev, Timothy Lowe e Matthew Merkle insieme con i partner Rohan Dey e Nicolo Asciòne (Corporate M&A); e la partner antitrust Annie Herdman con l'avvocato Lauren O'Brien.

HIG Capital è stata assistita da Legance con un team guidato dal senior partner Filippo Troisi, con la partner Laura Li Donni e il Senior Counsel Filippo Innocenti, coadiuvati dalla Managing Associate Marianna Consiglio, dai Senior Associate Piero Monacelli e Szilvia Petrik e dagli Associate Nicola La Cesa, Elena Sorrenti ed Elettra Prati.

PedersoliGattai assiste il CEO e il top management di Acqua & Sapone per i diversi profili dell’operazione con un team multi-disciplinare guidato e coordinato dal partner Alessandro Capogrosso. In particolare, gli aspetti Corporate/M&A sono seguiti dai senior associate Matteo Sica Fiorillo e Filippo Emanuele Sani coadiuvati dagli associate Lorenzo Santambrogio e Francesca Lacava. Gli aspetti tax e labour sono seguiti, rispettivamente, dal partner Cristiano Garbarini con il senior counsel Alban Zaimaj e dal partner Lorenzo Cairo con la senior associate Federica Ferretti.

Lo studio legale tributario Facchini Rossi Michelutti ha assistito, per gli aspetti fiscali legati all’operazione, il fondo HIG Capital e il gruppo Acqua & Sapone con un team formato dai soci Luca Rossi e Marina Ampolilla e dai senior associate Armando Tardini e Michele Babele.

BonelliErede ha assistito la famiglia Barbarossa con un team composto dai soci Matteo Bonelli, Silvia Romanelli e Riccardo Ubaldini.