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Enel emette yankee bond sustainability-linked per $2 miliardi

Pubblicato il: 7/4/2024

Lo studio legale internazionale Hogan Lovells ha assistito il gruppo Enel nelle emissioni multi-tranche di yankee bond in formato sustainability-linked per un valore complessivo pari a US$2 miliardi di dollari. White & Case ha affiancato le banche.

Nel contesto dell’operazione, le banche Barclays, BNP Paribas, Bank of America, Citigroup, Crédit Agricole, Goldman Sachs, HSBC, IMI – Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mizuho, Morgan Stanley, MUFG, Société Générale, SMBC e Wells Fargo hanno agito in qualità di joint bookrunner.

Le obbligazioni, garantite da Enel S.p.A. ed emesse da Enel Finance International N.V. a norma della Rule 144A e della Regulation S del US Securities Act, consistono in una tranche da US$1.25 miliardi, con cedola del 5.125% e scadenza nel 2029, e l'altra tranche da US$750 milioni con cedola del 5.500% e scadenza nel 2034.

L'emissione è legata al raggiungimento dell'obiettivo di sostenibilità di Enel relativo alla riduzione dell'intensità delle emissioni di GHG Scope 1 relative alla produzione di energia elettrica.

Enel è stata assistita, per tutti gli aspetti di diritto statunitense, inglese, olandese ed italiano, dal team multi-giurisdizionale di Hogan Lovells guidato dal country managing partner Patrizio Messina che ha incluso i partner Alessandro Accrocca (per gli aspetti di diritto italiano) e Madeleine Horrocks (per gli aspetti di diritto inglese) dell’ufficio di Milano, Stuart Morrissy (per gli aspetti di diritto statunitense) dell’ufficio di New York, Robert Masman e Alexander Fortuin (per gli aspetti di diritto olandese) dell’ufficio di Amsterdam, la counsel Meredith Hines e l’associate Helen H. Ferrall dell’ufficio di New York, il counsel Dylan Goedegebuure e  l’associate Alexandro Flemming dell’ufficio di Amsterdam, i senior associate Franco Lambiase (per gli aspetti di diritto inglese) e Leonardo Bafunno, gli associate Edoardo Minnetti e Cosimo Spagnolo e la trainee Noemi Biagini (per gli aspetti di diritto italiano) dell’ufficio di Milano. La Head of Tax-Italy Serena Pietrosanti e la counsel Maria Cristina Conte dell’ufficio di Roma hanno seguito i profili fiscali dell'operazione.

White & Case ha assistito i joint bookrunner con un team guidato dai partner Michael Immordino (Londra e Milano), Ferigo Foscari (Milano), Richard Pogrel (Londra) e Pietro Magnaghi (Milano) e ha incluso gli associate John Sanders, Lucia Onofri e Artem Arzumanov (tutti dell’ufficio di Milano).