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Esseco lancia l'OPA da €350 milioni sulla totalità delle azioni Ercros

Pubblicato il: 7/9/2024

Nell'operazione, Esseco è affiancata da Gianni & Origoni; le banche finanziatrici sono assistite da Latham & Watkins.

Esseco, gruppo industriale globale con sede in Italia, nel lancio di una offerta pubblica di acquisto volontaria concorrenziale per il 100% del capitale sociale di Ercros, primario gruppo industriale spagnolo focalizzato nella produzione e vendita di prodotti chimici e farmaceutici, quotato alla Borsa Spagnola.

L’offerta è di 3,84 euro per azione e rappresenta un premio del 50,0% rispetto al prezzo indisturbato (2,56 euro per azione) e un premio del 6,7% rispetto all’offerta iniziale (3,60 euro per azione). Il corrispettivo sarà corrisposto in contanti e ammonta ad un importo complessivo massimo di 351.115.004,16 euro.

Con questa operazione Esseco intende contribuire attivamente, attraverso la propria esperienza e conoscenza, allo sviluppo e alla crescita di Ercros e promuoverne le opportunità come leader di rilievo nel Sud Europa. Esseco promuoverà la fidelizzazione dei talenti e manterrà la sede centrale di Ercros a Barcellona

La combinazione del Gruppo Ercros e del Gruppo Esseco porterà ad una creazione di valore sostanziale per entrambi i gruppi, consolidando il posizionamento in ciascuno dei mercati nazionali delle parti, ampliando l’offerta di prodotti, facilitando la vicinanza ai clienti e offrendo maggiori opportunità di crescita ai dipendenti di entrambi i gruppi.

Per gli aspetti M&A, Gianni & Origoni ha assistito Esseco con un team composto dai partner Francesco Gianni, Fabio Ilacqua e Alberto Recchia, coadiuvati dalla managing associate Caterina Pistocchi e dall’associate Gabriele Zabbatino. Gli aspetti banking sono stati seguiti dal partner Giuseppe De Simone, dai counsel Simone D’Avolio e Barbara Cirillo e dall’associate Luigi Terenzio Trigona. I profili tax sono stati seguiti dai partner Fabio Chiarenza e Francesca Staffieri, coadiuvati dal counsel Marco Frulio e dalla managing associate Francesca Sciubba. Infine, sul versante antitrust hanno agito il partner Salvatore Spagnuolo e l’associate Vanessa Guzzi, mentre il partner Francesco Salerno e l’associate Marco Grantaliano hanno prestato assistenza in relazione ai profili di foreign direct investiment e foreign subsidies.

Per i profili di diritto spagnolo dell’operazione, GOP è stato affiancato dallo studio legale Pérez-Llorca.

Le banche finanziatrici - BPM e J.P. Morgan – sono state assistite dallo studio Latham & Watkins con un team guidato dal partner Jeff Lawlis con l’associate Loran Radovicka per i profili capital markets. Lo studio ha anche prestato assistenza per i profili finance di diritto italiano con il partner Marcello Bragliani, gli associate Claudia Cavalli e Alessandro Bertolazzi e il trainee Victor Bruno; per i profili finance di diritto inglese con i partner Ross Pooley e Tracy Liu e gli associate Philipp Hagenbuch, Alex Peters, Charlotte Hoggarth e Mark Walker e la trainee Kathleen Teo; e per i profili finance di diritto spagnolo con il partner Fernando Colomina, i counsel Luis Lozano e Blanca Vázquez de Castro, gli associate Ignacio Sànchez e Lucìa De Bustos, e la trainee Lourdes Colom.