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Sustainability-linked bond e liability management per Mundys

Pubblicato il: 7/29/2024

In relazione alle due operazioni, Legance ha assistito Mundys, quale emittente ed offerente, mentre lo studio legale A&O Shearman ha affiancato gli istituti finanziari.

Mundys S.p.A ha annunciato il collocamento di un prestito obbligazionario Sustainability-Linked per un valore nominale di 500 milioni di euro e scadenza a 5,5 anni dedicato ad investitori qualificati.
 
L’obbligazione corrisponde una cedola annua fissa pari a 4,5% ed è previsto un Premium Payment per un ammontare massimo cumulato pari allo 0,75% in caso di mancato raggiungimento degli obiettivi (KPI 1 Condition e KPI 2 Condition) previsti nel Programma EMTN di Mundys. Entrambi i Key Performance Indicator (KPI) sono volti a misurare i progressi della roadmap di decarbonizzazione del Gruppo Mundys. L’emissione di tale secondo Sustainability-Linked Bond conferma il forte impegno di Mundys ad integrare la sostenibilità nella propria strategia di finanziamento.
 
Il bond è stato emesso ai sensi del programma Euro Medium Term Note di Mundys e basato sul Sustainability-Linked Financing Framework in essere. La quotazione è avvenuta sul mercato regolamentato di Euronext Dublin.
 
In data 15 luglio è stata annunciata inoltre da Mundys un’offerta di acquisto in contanti rivolta ai portatori delle sue obbligazioni denominate “€750,000,000 1.625 per cent. Notes due 3 February 2025” emesse dalla Società (già Atlantia S.p.A) effettuata nell’ambito della gestione proattiva da parte della Società delle proprie passività, operazione che si è conclusa con successo in data 25 luglio 2024.
 
In relazione alle due operazioni, Legance ha assistito Mundys quale emittente ed offerente mentre A&O Shearman ha affiancato  gli istituti finanziari Barclays e BofA Securities in qualità di Dealer Managers per l’Offerta ed i managers per l’emissione, Deutsche Bank, J.P. Morgan, Société Générale e UniCredit (Global Coordinators),  Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Intesa Sanpaolo, Mediobanca - Banca di Credito Finanziario ed SMBC (Active Bookrunners), Banca Akros, Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, BPER Corporate & Investment Banking e RBC Capital Markets (Other Bookrunners).
 
Il team di A&O Shearman è stato guidato dal partner Cristiano Tommasi, coadiuvato dalla senior associate Sarah Capella, dall’associate Alessandro Negri e dalla legal intern Lisa Avitabile. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia è intervenuto per gli aspetti fiscali.
 
Legance ha agito con un team guidato da Alberto Giampieri e Antonio Siciliano, coadiuvati da Alice Giuliano, Claudia Rossi e Niccolò Milesi. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti da Giulio Mazzotti e Luigi Quaratino.