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Azzurra Capital acquisisce la maggioranza del Gruppo Marval dal Fondo Italiano di Investimento

Pubblicato il: 11/15/2024

Nell'operazione, Andersen e Gianni & Origoni hanno assistito il fondo Azzurra Capital, il Fondo Italiano d'Investimento è assistito da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici; Studio Legale LMCR ha agito per Nicola Marchiando e gli altri manager di Marval; Dentons ha affiancato gli istituti finanziari.

Azzurra Capital ha stipulato un accordo vincolante per acquisire una quota di maggioranza in Marval, azienda leader nella produzione di testate cilindri, blocchi motore e altri componenti critici per motori “heavy duty off-road”.

Azzurra Capital acquisirà la quota di maggioranza detenuta dal veicolo Stark Two, controllato al 75% da Fondo Italiano d’Investimento e al 25% da altri co-investitori. Il fondatore Nicola Marchiando e il team manageriale continueranno a guidare il Gruppo mantenendo una quota di minoranza.

Fondata negli anni ’50 e con sede a Castellamonte (Torino), Marval si è affermata nel settore delle lavorazioni meccaniche di precisione. Il Gruppo produce componenti per motori di macchine agricole e movimento terra, sia per motori a combustione che elettrici o ibridi. Marval impiega circa 600 persone e gestisce sei stabilimenti, di cui due in Italia, tre in Cina e uno nel Regno Unito. La società sta completando un rilevante ampliamento dello stabilimento di Castellamonte per aumentare la propria capacità produttiva per i clienti europei e americani e, nel 2024, si prevede che registrerà un fatturato di 160 milioni di euro e un EBITDA di 36 milioni di euro.

Per Andersen i partner Alberto Trainotti e Marcello Rabbia hanno coordinato il team fiscale guidato da Mario Bono, per la cura dei profili fiscali di strutturazione del deal, e da Marica Ferrero per l’attività di due diligence. Nel gruppo di lavoro, anche Federica Cubito, Manuela Piccaluga, Nicoletta Petillo e Andrea Jans, oltre ai colleghi cinesi di Global Law Office, collaborating firm in Cina di Andersen Global, che hanno curato gli aspetti legali e fiscali dell’operazione con riguardo alle controllate asiatiche.

Per Gianni & Origoni ha agito un team composto dal senior partner Francesco Gianni e dal partner Luca Giannini, coadiuvati dagli associate Chiara Mazzuca Mari e Simone Riccioni, nonché dal partner Matteo Gotti e dall’associate Luca Porcu per gli aspetti relativi al financing.

Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha assistito il Fondo Italiano d’Investimento, con riferimento ai profili M&A, con un team guidato dalla partner Barbara Napolitano coadiuvata dall’associate Carlotta Marconi, con il supporto dell’associate Mario di Pietro, con il supporto del junior partner Daniele Pompei con l’associate Maurizio Sirignano per gli aspetti relativi al financing, mentre il partner Paolo Ludovici e il junior partner Daniel Canola hanno curato i profili fiscali dell’operazione.

LMCR ha agito con un team composto da Roberto Rio, Elmar Zwick, Chiara Peroni e Martina Ranzani. 

Lo studio legale Dentons ha prestato assistenza a un pool di istituti finanziatori composto, tra gli altri, da BNL BNP PARIBAS, Banco BPM, Crédit Agricole Italia e Intesa Sanpaolo, agendo con un team guidato dal partner Alessandro Fosco Fagotto e dal managing counsel Franco Gialloreti, coadiuvati dall’associate Giorgio Peli e dal trainee Giovanni Vianello, per gli aspetti relativi al finanziamento.