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Mytheresa acquisisce il 100% di YOOX NET-A-PORTER da Richemont

Pubblicato il: 10/9/2024

Nell'operazione, Baker McKenzie, Linklaters, Homburger e Latham & Watkins hanno assistito MYT Netherlands Parent B.V (Mytheresa). Slaughter and May, Gatti Pavesi Bianchi Ludovici, De Brauw Blackstone Westbroek e Cravath Swaine & Moore hanno assistito Richemont.

Mytheresa ha siglato un accordo con Richemont per rilevare il 100% di Yoox Net-a-Porter (Ynap).

Richemont venderà Ynap a Mytheresa con una posizione di cassa di 555 milioni di euro e senza alcun debito finanziario, subordinatamente ai consueti aggiustamenti di chiusura, in cambio di azioni che saranno emesse da Mytheresa e che rappresenteranno il 33% del capitale azionario rettificato e completamente diluito della società al momento del completamento.

Richemont metterà a disposizione una linea di credito revolving di 100 milioni di euro per 6 anni per finanziare le esigenze aziendali generali di Ynap. Richemont avrà il diritto di nominare un membro e un osservatore nel Consiglio di sorveglianza di Mytheresa dopo il closing.

Il completamento della transazione, che dovrebbe avvenire nella prima metà dell’anno solare 2025, è soggetto alle consuete condizioni, tra cui l’ottenimento delle approvazioni antitrust.

Il team Baker McKenzie è guidato dai partner Bernhard Trappehl (Monaco), Roger Bivans (Dallas), Rebecca Kuipers-Zimmerman (Amsterdam) e Francesco Pisciotta (Milano), il team Baker McKenzie che ha fornito consulenza a Mytheresa comprende il partner Tim Alferink (Amsterdam) e gli associati Willem Jan Treuren (Amsterdam), Renske Boesten (Amsterdam), Casper Henschen (Amsterdam) e Laila Kouchi (Amsterdam); e l'avvocato Davide Chiesa (Milano). 

Il team di Linklaters è guidato da Christoph Barth (partner, Düsseldorf) e Verity Egerton-Doyle (partner, Londra) affiancati da Aoife Monaghan (Londra), Sebastian Plötz (Düsseldorf, entrambi managing associate), Bianca Grujcic (associate, Düsseldorf), Neha Zamvar, Evie Pearson, Angel Jin (tutti associate, Londra) e Jubayer Miah (Trainee Solictor, Londra ).

Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha agito con un team guidato dai partner Franco Barucci, Stefano Valerio e Amélie Gillet e dall’associate Federico Bovenzi per gli aspetti societari, gli aspetti fiscali sono stati seguiti dall’equity partner Michele Aprile con il junior partner Roger Demoro. Gli aspetti finance, infine sono stati seguiti dall’equity partner Andrea Novarese, dal junior partner Francesco Pirisi e dall’associate Elvira Ricotta. De Brauw Blackstone Westbroek con un team guidato dai partner Michael Schouten e Casper Nagtegaal. Cravath, Swaine & Moore LLP con un team guidato dal partner George Stephanakis .

Il team di Slaughter and May è guidato da Robert Innes (partner), Richard Hilton (partner), Olivia Hosker (associata), Sophie Madden (associata), Katie Bolger (associata), Elizabeth Obonna (associata), Nathalie Edwardes-Ker (associata ), Ellie Steiner (associata)(M&A); William Turtle (partner), Benjamin Perry (associato) (Competition); David Ives (partner), Ian Ranson (associato), Ioanna Antcheva (associato), Will Morris (associato) (tecnologia, digitale, dati e IP); Charles Osborne (partner), Edward Milliner (consulente senior), Gabrielle Pereira (associata) (Tax); Ed Fife (partner), Kieran Turton (associato)(Finance) e da Philippa O'Malley (partner, Employment).

Latham & Watkins ha assistito Mytheresa con un team guidato dai soci Stefano Sciolla e Giovanni Sandicchi, con gli associati Giulio Palazzo, Milena Raffaldi e Lorenzo Cappelli.

Homburger ha fornito consulenza a MyTheresa sugli aspetti svizzeri della transazione con un team guidato da Daniel Hasler con Jonas Stähli e Felix Beltle (tutti Corporate / M&A) nonché Allegra Arnold (Competition).