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Nuova cartolarizzazione cash capital relief di Santander Consumer Bank da 1 miliardo

Pubblicato il: 10/14/2024

Lo studio legale internazionale Hogan Lovells ha assistito Santander Consumer Bank S.p.A. nella cartolarizzazione, mentre lo studio A&O Sherman ha assistito l’arranger e i joint lead manager.

Santander Consumer Bank S.p.A. ha completato una cartolarizzazione di crediti derivanti da finanziamenti per l’acquisto di autoveicoli e da prestiti personali concessi da Santander Consumer Bank S.p.A. alla propria clientela in Italia, per un valore nominale di circa 1 miliardo di euro.
 
Sole arranger è stato Banco Santander, mentre il gruppo di istituti finanziari che hanno agito come joint lead managers era composto - tra gli altri - da Banco Santander e Crédit Agricole Corporate and Investment Bank.

L'operazione – che ha finalità sia di liquidità che di rilascio di capitale regolamentare – è stata strutturata in base alla Legge 130/1999 (la normativa sulla cartolarizzazione) e secondo i criteri di “semplicità”, “trasparenza” e “standardizzazione” (STS) previsti dalla regolamentazione europea (Reg. UE 2017/2402).

I titoli asset-backed dell’operazione sono stati emessi dalla società veicolo Golden Bar (Securitisation) S.r.l.. I titoli di Classe A, B, C e D hanno ottenuto un rating da parte di DBRS e Fitch e sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo.

Hogan Lovells ha assistito Santander Consumer Bank, in qualità di drafting counsel, con un team guidato dalla partner Annalisa Dentoni-Litta insieme al counsel Salvatore Graziadei, al senior associate Alessandro Azzolini, agli associate Pietro Tirantello, Leonardo Tripaldi e Giorgia Carrozzo e al trainee Federico Bastoni. Gli aspetti fiscali sono stati curati da Serena Pietrosanti, Head of tax Italy, e Maria Cristina Conte, counsel. Gli aspetti di diritto inglese dell'operazione sono stati curati dalla partner Sharon Lewis, dalla counsel Ailsa Davies e dall'associate Joanna Veitch.

Lo studio A&O Sherman ha assistito l’arranger e i joint lead manager con un team guidato dal partner Pietro Bellone e composto dall’associate Fabio Gregoris. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha fornito assistenza in merito agli aspetti fiscali.