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Banca IFIS propone un'offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria sulla totalità delle azioni di illimity Bank

Pubblicato il: 1/10/2025

Nell'operazione, BonelliErede ha assistito Banca IFIS mentre, Gatti Pavesi Bianchi Ludovici, CRCCD e lo Studio Zoppini hanno agito per illimity Bank.

Banca IFIS ha annunciato un’offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria sulla totalità delle azioni di illimity Bank.

L’offerta, che resta condizionata all’ottenimento delle relative autorizzazioni regolamentari e all’avveramento delle condizioni stabilite, è finalizzata all’acquisizione da parte di Banca Ifis della titolarità del 100% delle azioni di illimity Bank quotate su Euronext Milan, Segmento Euronext STAR Milan.

In particolare, Banca IFIS ha proposto che per ciascuna azione di illimity Bank portata in adesione all’offerta sia riconosciuto un corrispettivo che esprime una valorizzazione unitaria pari a 3,55 euro, sulla base del prezzo ufficiale delle azioni di Banca IFIS al 7 gennaio 2025. Tale corrispettivo è composto da: 0,1 azioni di Banca Ifis di nuova emissione per ciascuna azione di illimity Bank e una componente in denaro pari a 1,414 euro. Il valore dell’operazione si attesta sui 298 milioni di euro.

In caso di successo dell’offerta, l’operazione – che prevede la successiva fusione per incorporazione di illimity Bank in Banca IFIS – potrà consentire al Gruppo Banca Ifis di accelerare il proprio percorso di crescita e di consolidare la leadership nel mercato italiano dello specialty finance, ampliando la base delle PMI clienti, entrando in nuovi business e in nuovi segmenti e proseguendo la leadership negli NPL. La business combination esprimerà un valore industriale maggiore delle due realtà separate, a seguito delle sinergie di costo e di ricavo che i due Gruppi post-fusione genereranno, oltre alle economie di scala.

BonelliErede ha assistito Banca IFIS con un team guidato dal partner Giuseppe Rumi, fondatore del dipartimento di regolamentazione bancaria assicurativa, con la collaborazione dell’associate Nicolò Rinaldo e del partner Giulio Vece. I soci Gianfranco Veneziano e Stefano Micheli, unitamente all’of counsel Mauro Cusmai, alla managing associate Francesca Peruzzi e a Pietro Ramaglia hanno curato gli aspetti societari, i soci Antonella Negri e Massimo Merola gli aspetti giuslavoristici e i profili antitrust e golden power, gli associate Michele Cisolla, Ludovica Pomanti, Cesare Giovetti e Sergio Zucchermaglio gli aspetti regolamentari.

Gatti Pavesi Bianchi Ludovici assiste illimity con un team multidisciplinare composto dai partner Stefano Valerio, Luigi Arturo Bianchi, Antoncarlo Frau, Rossella Pappagallo e Vanessa Sobrero oltre al counsel Maximilano Papini, gli associate Andrea Arena e Massimiliano Pellegrino, le junior associate Gaia Perona e Sabrina Marino.

CRCCD assiste illimity Bank con un team composto dal senior partner Michele Crisostomo, dal partner Federico Morelli e dalle senior associate Martina Baldi e Federica Alici Biondi.

Lo Studio Zoppini assiste illimity con un team composto dal Prof. Andrea Zoppini, dal partner Giovanni Diele, oltre all’associate Maddalena Damiano e all’of Counsel prof. Giovanni Strampelli.