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Il fondo bahreinita Investcorp acquisisce Epipoli

Pubblicato il: 1/23/2025

Nell'operazione, ADVANT Nctm e Hogan Lovells hanno assistito Investcorp mentre i venditori di Bregal Milestone e il fondatore Gaetano Giannetto sono affiancati da PedersoliGattai e Alma LED. Greenberg Traurig e Dentons hanno agito per i finanziatori.

Epipoli, società leader nelle gift card e negli strumenti di pagamento alternativi è stata acquisita da Investcorp, una delle principali società di gestione di investimenti alternativi del Bahrein.

I venditori sono Bregal Milestone, fondo inglese di private equity, e Gaetano Giannetto, fondatore e AD della società che rimarrà azionista con una quota minoritaria e continuerà a guidare la società.

Con sede a Milano, Epipoli è stata fondata da Giannetto nel 2000 e ha sviluppato il più grande programma CRM e di engagement in Italia, con oltre 6 milioni di consumatori. Ha introdotto in Italia le Gift Card nel 2006 e ha lanciato la prima Mastercard prepagata in vendita nella grande distribuzione in Italia nel 2012,consolidando la posizione di leader nel mercato. Oggi, la Società lavora con milioni di clienti, migliaia di distributori e centinaia di retailer, con competenze uniche nel retail e un fatturato di circa 400 milioni di euro. 

Epipoli opera nel business dei pagamenti, nei sistemi di reward per i dipendenti e nei servizi di engagement dei clienti. Investcorp aiuterà la Società ad accelerare ulteriormente i suoi piani di crescita e a supportare lo sviluppo della propria piattaforma di pagamenti e servizi per ampliare la sua offerta a livello internazionale.

Dal 2012, Investcorp European Private Equity ha investito oltre 2 miliardi di euro in aziende in tutta Europa. Investcorp ha una lunga storia di investimenti e supporto in aziende tecnologiche con investimenti significativi, tra cui Stowe Family Law, SEC Newgate, Eficode, ABAX, Vivaticket e Innova Semplice.

Il team di ADVANT Nctm ha assistito l’acquirente per i profili corporate dell’operazione guidato dal partner Matteo Trapani e composto da Fabio Saguato, Mario Bonferroni ed Emma Fradelloni. Il partner Emidio Cacciapuoti, Davide Massiglia e Irene Aquili hanno invece curato gli aspetti fiscali, mentre per i profili antitrust e golden power hanno agito Francesco Mazzocchi e Stefano Prinzivalli Castelli. Il partner Roberto de Nardis di Prata, la counsel Bianca Macrina e la trainee Letizia Grandi hanno curato gli aspetti di diritto bancario.

Hogan Lovells ha assistito l’acquirente per tutti gli aspetti relativi alla due diligence regolamentare con un team guidato dal partner Jeffrey Greenbaum e coadiuvato dalla counsel Elisabetta Zeppieri.

PedersoliGattai ha assistito i soci di Epipoli con un team guidato dal partner Alessandro Dolce e composto dal senior associate Edoardo Pistone, con gli associate Ludovica Cimini e Michele Spinelli, che hanno gestito i profili corporate dell’operazione. Il senior counsel Alban Zaimaj ha invece curato quelli fiscali, mentre per i profili antitrust e golden power hanno agito la senior counsel Fabiana Campopiano con l’associate Letizia Sartori.

I venditori sono stati altresì assistiti da Alma LED, con un team composto dal socio Luca Magrini e dalla senior associate Anna Ferrari.

I finanziatori si sono avvalsi della assistenza legale di Greenberg Traurig e Dentons. Greenberg Traurig ha assistito Tages Capital quale finanziatore mezzanino della nuova società holding del Gruppo Epipoli, con un team guidato dal partner Marco Leonardi e composto dal senior associate Alessandro Pallavicini e la trainee Lucrezia Naronte. Lo studio legale Dentons, con un team guidato dal partner Alessandro Fosco Fagotto, head del dipartimento di Banking and Finance in Italia e in Europa, e dal managing counsel Franco Gialloreti, coadiuvati dall’associate Giorgio Peli e dalla trainee Giulia Brevi, ha assistito UniCredit e Banco BPM nel finanziamento senior concesso a supporto dell’acquisizione, nonché della crescita e dello sviluppo del business.