Notizie

VAM Investments acquisisce Orange ed Egosistema

Pubblicato il: 2/18/2025

Nell'operazione, DWF e Legance hanno affiancato VAM Investments mentre Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha assistito il pool di banche; Gitti and Partners ha affiancato i venditori di Egosistema; PedersoliGattai ha assistito i soci di Orange.

VAM Investments, operatore italiano di private equity, ha perfezionato, dopo l’annuncio di novembre, l'acquisizione dei gruppi Orange e Egosistema dando vita al gruppo Gym Nation Italia.

Orange è il principale operatore nel mondo palestre di Torino, con un modello di abbonamento flessibile che risponde perfettamente alle esigenze di lavoratori, studenti e residenti. Parallelamente, Egosistema, con 11 centri e 26.000 iscritti nelle principali città italiane come Roma, Milano e Bologna, offre un approccio diversificato con una proposta che spazia dal mid-market con le palestre a marchio Palestre Italiane al segmento premium, grazie al marchio di lusso Prime.

Il finanziamento a servizio dell'acquisizione è stato organizzato da un pool di banche composto da Banco BPM S.p.A., Banca popolare di Sondrio S.p.A., Banca IFIS S.p.A., Banca del Fucino S.p.A., illimity S.p.A. e banca Sella S.p.A.

DWF ha assistito VAM Investments con un team coordinato dal partner Luca Cuomo e composto dal senior associate Alberto Sieli e dagli associates Giulia Santi e Natale Galluzzo per gli aspetti corporate M&A e da Gianni Vettorello, co-head Banking and Finance, Giorgia Porcile e Martina Giovannini nella predisposizione e negoziazione della contrattualistica volta al finanziamento concesso dalle banche nell’intera operazione.

Legance ha assistito VAM Investments in relazione alla struttura, ai profili fiscali del financing e agli altri aspetti fiscali dell’operazione sotto la guida del partner Andrea Silvestri, con un team coordinato dal counsel Paolo Ronca e composto dal senior associate Michele Barcellona e dall’associate Laura Licciardello.

Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha assistito il pool di banche con un team composto dall’equity partner Andrea Limongelli, dalla counsel Tiziana Germinario, dall’associate Luca Coppola e dal junior associate Edoardo Manera.

Gitti and Partners ha assistito i venditori di Egosistema con un team composto dal managing partner Vincenzo Giannantonio, dalla senior associate Giulia Fossati Zunino e dall’associate Anastasia Cichetti; mentre Studio Spiniello Commercialisti Associati li ha assistiti per gli aspetti fiscali con un team composto dal partner Paolo Redaelli e dalla senior associate Sara Donatella.

PedersoliGattai ha assistito i soci di Orange con un team composto dal salary partner Stefano Milanesi, dalla senior lawyer Monica Bacin e dall’associate Natalia Montalenti.