AATECH rileva il controllo di Opyn
Pubblicato il: 5/20/2025
AATECH è stata assistita nell’operazione da DWF LLP, in qualità di advisor legale e regolamentare; da ENVENT ITALIA SIM S.p.A., in qualità di Euronext Growth Advisor (EGA); e AUDIREVI S.p.A., in qualità di financial advisor. P101 è stata affiancata da Legance.
AATECH S.p.A. Società Benefit – tech builder innovativo, quotato su Euronext Growth Milan – ha sottoscritto accordi vincolanti per l’acquisizione, a fronte di un corrispettivo pari a circa EUR 18 milioni, da Programma 101 SICAF ed altri soci di una partecipazione di oltre il 90% del capitale sociale di Business Innovation Lab S.p.A., società fintech a capo dell’omonimo gruppo, tra i principali operatori italiani nei servizi di lending-as-a-service, buy-now-pay-later e credit AI e proprietaria della piattaforma "Opyn".
BIL detiene ad oggi il 100% del capitale sociale di ART SGR S.p.A., società di gestione del risparmio di diritto italiano, e Mo.Net S.p.A., istituto di pagamento di diritto italiano ed il 25% di Azimut Capital Tech Srl.
Il completamento dell'operazione è subordinato, come prassi per questa tipologia di operazioni, al verificarsi di alcune condizioni sospensive di natura legale e regolamentare, tra le quali la procedura di reverse takeover ai sensi del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan.
L’operazione rappresenta un’opportunità strategica per la creazione di un gruppo leader nei servizi innovativi destinati all’industria finanziaria, mediante lo sviluppo di soluzioni digitali e AI-driven, in linea con la missione di AATECH S.p.A..
L’operazione comprende il mantenimento del backlog di contratti di servicing già sottoscritti pari a Euro 26,3 milioni per il triennio 2025-2027, dei quali Euro 12,3 milioni contrattualizzati nel solo esercizio 2025.
Il Gruppo BIL opera attraverso una struttura societaria, nella quale la capogruppo BIL detiene il 100% del capitale sociale di Mo.Net, istituto di pagamento autorizzato e vigilato; il 100% del capitale sociale di ART SGR, società di gestione del risparmio autorizzata e vigilata; una partecipazione del 25% in Azimut Capital Tech S.r.l.
Il management del Gruppo AATECH è attualmente impegnato nella definizione di un nuovo piano industriale del gruppo “combined”, che sarà presentato al mercato alla data di closing dell’Operazione. Il piano industriale conterrà Linee guida strategiche del nuovo perimetro operativo post-integrazione; Investimenti previsti in tecnologia, infrastrutture digitali e risorse umane, con un focus su competenze data-driven e AI-native; Roadmap di rilascio delle nuove piattaforme proprietarie Opyn Zero e Opyn AI Agent; Evoluzione del modello di business verso una value proposition focalizzata su servizi ad alto contenuto tecnologico nei settori GreenTech, ESG e AI applicata ai financial services.
Il team di DWF che ha assistito AATECH in tutti i profili di due diligence, societari, regolamentari e contrattuali dell'operazione è stato coordinato dal partner Luca Lo Po', responsabile europeo della practice di financial regulation dello studio, e composto per i profili societari e contrattuali dal counsel Massimo Breviglieri e dal senior associate Paolo Cadili, per i profili regolamentari dal senior associate Gianluca Petrachi, dall'of counsel Marzia Martinoli e dal junior associate Rocco Tana, per i profili di due diligence giuslavoristica dal partner Andrea Morone e dall'associate Federica Marchetti, per i profili privacy dal counsel Felice Cuzzilla e per i profili IP dal partner Marco Annoni.
PROGRAMMA 101 SICAF S.P.A. gestita da P101, primo socio di BIL, è stata assistita nell’operazione da Legance – Avvocati Associati con un team composto da Giacomo Gitti e Cristina Marani per i profili societari e contrattuali e da Barbara Sancisi per i profili regolamentari.