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CDP aggiorna il Programma DIP - Debt Issuance Programme

Pubblicato il: 5/20/2025

Lo studio legale Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners ha assistito Cassa Depositi e Prestiti (CDP) nell'aggiornamento del proprio Programma di emissioni obbligazionarie riservato a investitori istituzionali (Programma DIP, Debt Issuance Programme). Nel contesto dell’aggiornamento, Clifford Chance ha assistito i Joint Arrangers e i Dealers.

In concomitanza con tale procedura Cdp è stato autorizzato, primo emittente in Italia, ad operare con un proprio Programma DIP quotato esclusivamente nel nostro Paese: il Programma DIP, infatti, per la prima volta dalla sua costituzione (avvenuta nel 2015) ed in via esclusiva, è stato approvato dalla CONSOB ed è stato ammesso da Borsa Italiana, Gruppo Euronext, a quotazione sul MOT (Mercato Telematico delle Obbligazioni), il mercato obbligazionario regolamentato nazionale.

Con il trasferimento della quotazione dalla Borsa di Dublino a Piazza Affari, CDP conferma il proprio impegno concreto a favore dell’iniziativa congiunta di Borsa Italiana e CONSOB, finalizzata a rafforzare il mercato obbligazionario nazionale.

L’obiettivo è promuovere una maggiore approvazione e quotazione di strumenti obbligazionari in Italia, incentivando così la partecipazione di nuovi emittenti, sostenendo la crescita del sistema finanziario italiano e migliorandone la competitività e la visibilità a livello internazionale.

Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners ha agito con un team guidato dal partner Federico Morelli e composto dalla senior associate Martina Baldi e dall’associate e solicitor Bianca Casini. I profili fiscali dell’operazione sono stati seguiti dal partner Paolo Serva, con il senior associate Edoardo Diotallevi.
 
Clifford Chance ha prestato assistenza agli Arrangers e ai Dealers con un team guidato dal partner Gioacchino Foti e dal counsel Jonathan Astbury, coadiuvati dall’associate Benedetta Tola e dal trainee Lorenzo Mereghetti. I profili fiscali dell’operazione sono stati seguiti dal partner Carlo Galli, con il senior associate Roberto Ingrassia e la trainee Greta Gavazzoni.
 
Lato CDP, gli aspetti legali sono stati curati dalla direzione legale guidata da Alessandro Tonetti, Vice Direttore Generale e Direttore Affari Legali, Societari e Normativi. In particolare, il team legale interno è stato coordinato da Maurizio Dainelli, Responsabile Legale Partecipazioni e Finanza e Alessandro Laurito, Responsabile Legale Finanza, e composto da Stefania Roma, Nicolò Santoro e Lorenzo Cimarra.