Italgas lancia nuovo Programma EMTN da 5 miliardi di euro
Pubblicato il: 7/11/2025
Hogan Lovells ha assistito Italgas. A&O Shearman ha assistito gli istituti finanziari.
Italgas ha avviato un nuovo Programma EMTN (Euro Medium Term Notes) dal valore massimo nominale di 5 miliardi di euro. Il programma, recentemente approvato dalla Consob, avrà validità di dodici mesi e permetterà alla società di procedere a una o più emissioni di prestiti obbligazionari non convertibili riservati agli investitori istituzionali.
L’operazione si caratterizza per un’impostazione particolarmente innovativa nel panorama italiano, in quanto consente l’emissione di titoli disciplinati dalla legge inglese, in forma dematerializzata presso Euronext Securities, e la quotazione presso il Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT) di Borsa Italiana.
L’emissione vede coinvolti numerosi istituti finanziari nel ruolo di Dealers: Banca Akros, Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs, IMI – Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Mediobanca, Morgan Stanley, Société Générale e UniCredit.
Italgas opera nel settore della distribuzione del gas naturale ed è uno degli operatori di riferimento in Italia. Con questa iniziativa, la società mira a rafforzare ulteriormente la propria posizione sui mercati finanziari, agevolando il proprio accesso a nuove risorse per finanziare lo sviluppo e la crescita.
Hogan Lovells ha assistito Italgas con un team guidato dai partner Patrizio Messina e Alessandro Accrocca e composto dall’associate Edoardo Minnetti e dai trainee Noemi Biagini e Riccardo Del Torto, in collaborazione con la Direzione Legale Italgas, guidata da Germana Mentil, General Counsel, e Camilla Dejana, per gli aspetti legali Finanza.
AndPartners ha agito con l’Avvocato Giovanni Leoni, in collaborazione con il dipartimento fiscale interno di Italgas, formato da Mariassunta Pica e Valter Bianco.
A&O Shearman ha assistito gli istituti finanziari con un team guidato dal partner Cristiano Tommasi, coadiuvato dalla counsel Sarah Capella, dalla senior associate Elisabetta Rapisarda e dalla trainee Lisa Avitabile. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha curato gli aspetti fiscali dell’operazione.
Studi Coinvolti
Professionisti Attivi
Sarah Capella - A&O Shearman
Elia Ferdinando Clarizia - A&O Shearman
Elisabetta Rapisarda - A&O Shearman
Cristiano Tommasi - A&O Shearman
Giovanni Leoni - AndPartners Tax and Law Firm
Alessandro Accrocca - Hogan Lovells
Noemi Biagini - Hogan Lovells
Riccardo Del Torto - Hogan Lovells
Patrizio Messina - Hogan Lovells
Edoardo Minnetti - Hogan Lovells