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Accordo per la cessione di Carrefour Italia a NewPrinces

Pubblicato il: 7/30/2025

Nell'ambito dell'operazione lo studio legale BonelliErede ha assistito NewPrinces S.p.A., mentre Legance ha affiancato Carrefour Nederland B.V. e Carrefour S.A.

NewPrinces S.p.A., società multinazionale operante nel settore alimentare, ha sottoscritto con Carrefour Nederland B.V. e Carrefour S.A. un accordo vincolante per l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Carrefour Italia. Il valore aziendale dell’operazione ammonta a circa un miliardo di euro.

L’operazione si inserisce nel più ampio piano strategico di crescita e integrazione verticale di NewPrinces Group, con l’obiettivo di rafforzare la propria presenza nel mercato italiano.

L’intesa coinvolge una vasta rete di oltre mille punti vendita distribuiti in sei regioni italiane e riguarda circa 13.000 lavoratori.

L’acquisizione è basata su un valore d’impresa pari a un miliardo di euro. Carrefour contribuirà con un investimento una tantum di 237,5 milioni di euro, destinato al rilancio industriale e alla continuità operativa di Carrefour Italia. Contestualmente, NewPrinces investirà 200 milioni di euro al momento del closing, previsto entro la fine del terzo trimestre 2025. Gli investimenti complessivi da parte dei soggetti coinvolti raggiungeranno 437,5 milioni di euro. La società acquisita ha registrato un fatturato di circa 3,7 miliardi di euro nel 2024. Dopo il completamento dell’operazione, il fatturato consolidato del gruppo NewPrinces si attesterà a circa 6,9 miliardi di euro, con l’obiettivo di superare la soglia dei 7 miliardi entro il 2026.

La cessione di Carrefour Italia si inserisce in un più ampio piano di ristrutturazione delle attività internazionali del gruppo francese. L’operazione evidenzia la volontà di Carrefour di ridurre la propria esposizione sul mercato italiano, anche tramite un contributo straordinario e la valorizzazione simbolica dell’equity.

Per NewPrinces, si tratta di una tappa significativa nel proprio percorso di integrazione verticale tra produzione e distribuzione, con l’obiettivo di ottimizzare sinergie e ampliare le piattaforme omnicanale.

Carrefour Italia comprende oltre 1.000 punti vendita e rappresenta una delle principali reti di distribuzione alimentare in Italia. L’acquisizione avrà effetti su circa 13.000 dipendenti della società, portando il gruppo aggregato di NewPrinces a contare, a livello globale, più di 18.000 lavoratori, oltre a 11.000 persone impiegate nelle attività accessorie. Il piano industriale prevede la modernizzazione della rete e il rilancio dei marchi.

BonelliErede ha assistito NewPrinces con un team guidato dal partner Gianfranco Veneziano e coadiuvato, per gli aspetti Corporate/M&A, dalla managing associate Francesca Peruzzi e dagli associate Mario Ferrara e Riccardo Filetto; per i profili antitrust, ha agito un team composto dal partner Massimo Merola, dall’of counsel Maurizio Pappalardo, dagli associate Gillian David e Tommaso Grassi e da Filippo Callisto. Il partner Tommaso Faelli e il senior counsel Filippo Russo hanno curato gli aspetti di proprietà intellettuale connessi all’operazione, mentre i profili golden power sono stati curati dagli associate Andrea Gemmi e Cecilia Didonè e da Carmen Pitrola.

Legance ha assistito i venditori con un team composto, per i profili corporate, dal senior partner Filippo Troisi, dal partner Filippo Chiodini Innocenti Ducci, dal senior counsel Filippo Innocenti, dal senior associate Davide De Franco e dagli associate Nicola La Cesa ed Elena Sorrenti; per i profili antitrust hanno agito invece la senior counsel Guendalina Catti De Gasperi e il senior associate Tommaso Olivieri. Gli aspetti fiscali dell’operazione sono stati seguiti dal partner Giulio Mazzotti con il managing associate Federico Aquilanti e la senior associate Benedetta Antinucci, mentre i profili golden power sono stati curati dal partner Valerio Mosca.