Notizie

Azzurra Capital acquisisce il 25,45% di Proger in operazione da 222 milioni di euro

Pubblicato il: 9/23/2025

PedersoliGattai e Andersen hanno assistito Azzurra Capital Investments. PwC TLS ha assistito Proger.

Azzurra Capital Investments ha acquisito una quota di minoranza del 25,45% nel capitale sociale di Proger S.p.A. tramite un’operazione che prevede l’acquisto diretto di quote e un aumento di capitale riservato. L’operazione, ufficializzata a Milano presso Palazzo Mezzanotte, sede della Borsa Italiana, coinvolge come azionista di riferimento il management aziendale, che manterrà il controllo della società con una partecipazione del 74,55%.

L’accordo attribuisce a Proger un Enterprise Value di 222,4 milioni di euro e stabilisce un punto di partenza per un Piano Industriale pluriennale che prevede investimenti per circa 40 milioni di euro nei prossimi mesi. L’azienda prevede di raddoppiare il valore della produzione entro i prossimi cinque anni, puntando a raggiungere circa 400 milioni di euro, grazie anche a un backlog superiore al mezzo miliardo di euro e a una pipeline in costante crescita.

Proger è stata assistita da Mediobanca nel ruolo di advisor finanziario.

Azzurra Capital Investments è una società internazionale di private equity che rappresenta grandi investitori internazionali, inclusi fondi sovrani mediorientali e asiatici. L’ingresso in Proger rappresenta una mossa strategica per consolidare la presenza nel settore globale dell’ingegneria e management.

Proger S.p.A. è una delle principali società italiane indipendenti nei servizi di engineering e management, con un valore della produzione aggregato superiore a 206 milioni di euro nel 2024. L’azienda mira a rafforzare la propria vocazione internazionale e a espandere le competenze tecnologiche attraverso il nuovo piano di sviluppo delineato a seguito dell’accordo.

Il team di PedersoliGattai era composto dal partner Carlo Montagna, il counsel Francesca Pietanza, le associate Federica Barbon Pedrina ed Elisa Cimenti, il senior counsel Nicola Martegani, il senior associate Clara Balboni e l’associate Camilla Marzato. Andersen ha coinvolto i partner Alberto Trainotti e Letizia Carrara, supportati da Luca Varasano, Simone Dini e Giacomo Obetti.

Il team di PwC TLS era guidato dal partner Emanuele Franchi, con la director Sara Zeppola e il manager Benito Fratangeli per la Tax Due Diligence; PwC ha inoltre curato gli aspetti di Financial e Commercial Due Diligence.