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Cartolarizzazione immobiliare per sviluppo residenziale a Roma nel quartiere EUR

Pubblicato il: 10/7/2025

DLA Piper ha assistito UniCredit. Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha assistito GWM Group.

Un immobile di circa 19.900 metri quadri a destinazione prevalentemente residenziale nel quartiere EUR di Roma è stato oggetto di una cartolarizzazione immobiliare realizzata tramite il veicolo Wonder SPV, nell’ambito di un’operazione che coinvolge il GWM Group e altri investitori. Il progetto riguarda lo sviluppo dell’immobile e prevede l’utilizzo dell’articolo 7.2 della Legge 130/1999.

L’operazione si è svolta mediante la concessione di un mutuo ipotecario senior erogato da UniCredit e l’emissione di titoli junior asset backed partly paid, sottoscritti da investitori junior. La struttura finanziaria prevede, dunque, una componente senior affidata al finanziamento bancario e una componente junior rappresentata da titoli asset backed.

UniCredit assume il ruolo di senior lender e facility agent. GWM agisce come asset manager mentre Centotrenta Servicing svolge diverse funzioni tra cui Master Servicer, Corporate Servicer, Calculation agent e rappresentante degli obbligazionisti.

Wonder SPV è il veicolo attraverso cui sono stati strutturati e gestiti l’acquisto e la cartolarizzazione dell’immobile nel progetto guidato da GWM Group.

Lo studio DLA Piper ha prestato assistenza a UniCredit con un team composto dagli avvocati Claudio D’Alia, Erik Negretto, Pietro Milanesi, Giuliana Cantarella, Mariacarmela Timpone e Paola Nardella. I partner Luciano Morello e Giovanni Ragnoni Bosco Lucarelli hanno supervisionato l’operazione.

Gatti Pavesi Bianchi Ludovici, con un team guidato da Marc-Alexandre Courtejoie e composto da Carolina Caslini, Riccardo Barreca, Camilla Rinaldi, Michele Aprile, Pietro Bricchetto e Roger Demoro, ha assistito GWM Group per gli aspetti contrattuali e fiscali dell’operazione.