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Alcedo SGR acquisisce la maggioranza di Agrimaster

Pubblicato il: 10/1/2017

Alcedo SGR, attraverso il Fondo Alcedo IV, investe € 13,3 milioni per una quota di maggioranza del capitale sociale di Agrimaster, leader nella progettazione, produzione e commercializzazione di macchinari ed attrezzature per il settore agricolo, dedicate principalmente alla preparazione ed al trattamento del suolo.

Alcedo ha rilevato la partecipazione da B4 Holding I – SICAF gestita da B4 Investimenti SGR – che la deteneva dal settembre 2014. Luciano Paiola, Presidente e Amministratore Delegato, nonché azionista di Agrimaster, rimarrà alla guida dell’azienda, confermando così il suo pieno coinvolgimento nella gestione dell’attività.

Con un fatturato consolidato pari a circa € 27 milioni ed una quota di export pari a quasi l’80%, Agrimaster e la sua controllata Breviglieri operano attraverso due impianti produttivi in Italia, situati a Molinella (BO) ed a Nogara (VR).

Fondata nel 1984 dalla famiglia Martoni, inizialmente la società era attiva nella produzione e distribuzione di trince per il settore agricolo ed ha successivamente ampliato la propria gamma prodotti, che include oggi anche bracci decespugliatori ed atomizzatori. In seguito all’acquisizione da parte di B4 Investimenti SGR ed all’ingresso del nuovo AD, Ing. Luciano Paiola (top manager con una trentennale esperienza nel settore a livello internazionale), Agrimaster ha proseguito nel proprio percorso di crescita e sviluppo, anche tramite l’importante acquisizione ad inizio 2016 di Breviglieri, specializzata, con oltre sessant’anni di storia, nella produzione e commercializzazione di attrezzature per la preparazione del terreno e, in particolare, di erpici e zappatrici.

Negli ultimi anni, il Gruppo è cresciuto costantemente sia nel mercato domestico che nei mercati internazionali, consolidando la propria posizione quale importante player nel settore e leader nelle nicchie di riferimento.

La cessione di Agrimaster rappresenta un milestone importante per B4 investimenti SGR che, oltre ad essere focalizzata sull’individuazione di un possibile ulteriore investimento da realizzare attraverso B4 Holding I SICAF, in vista del prossimo termine del periodo di investimento di B4 Holding I SICAF ed alla luce dei risultati ottenuti con questa prima iniziativa, sta valutando l’ipotesi di avvio di una nuova fase di raccolta.

Per Alcedo l’operazione è stata condotta dai Partner Maurizio Tiveron e Michele Gallo, nonché da Alessandro Zanet (Senior Investment Analyst) e Gioia Ronchin (Investment Analyst).

Lo Studio Legale Bird & Bird ha assistito Alcedo con un team guidato dal partner Alberto Salvadè, e composto dai senior associate Andrea Angelillis, Francesco Barbieri, Maurizio Pinto, Marco Muscettola e Riccardo Corbani per la parte employment, mentre per le tematiche di diritto amministrativo ha fornito assistenza il partner Simone Cadeddu con gli associate Alfredo Cincotti e Jacopo Nardelli.

Il Dott. Alberto Galliani e il Dott. Massimo Agnello di KPMG si sono occupati rispettivamente delle Due Diligence finanziaria e fiscale, mentre il Dott. Leo De Rosa e la Dott.ssa Federica Paiella, di Russo De Rosa Associati hanno curato la strutturazione dell’operazione. Infine il Dott. Francesco Scorza di Bain&Company Italy ha svolto la Business Due Diligence.

Per B4 Investimenti SGR l’operazione è stata condotta da Fabrizio Baroni (Managing Partner), Beniamino Viscogliosi (Principal), Luca Amedeo Masobello (Associate) e Tristano Pinter (Analyst).

B4 Investimenti SGR è stata assistita nell’ambito del processo M&A dall’advisor finanziario Alantra, con il team composto da Lorenzo Astolfi (Managing Director e CEO), Marcello Rizzo (Managing Director), Vincenzo Cuccorese (Associate) e Marzia Cormun (Analyst).

Sugli aspetti legali B4 Investimenti SGR è stata supportata dagli avvocati Ruggero Gambarota e Adele Zito di Lombardi Segni & Associati, mentre la vendor due diligence è stata condotta con l’assistenza, rispettivamente, di PWC (Federico Mussi – Partner, Luciana Sist – Director ed Emma Giorgi – Manager) per gli aspetti contabili e finanziari e dello Studio Gusmitta & Associati (Paolo Gusmitta – Partner, Cristina Gusmitta – Partner, Alberto De Marchi – Senior Manager e Silvana Iungo – Senior Manager) per gli aspetti fiscali e per le tematiche lavoristiche.

L’operazione è stata finanziata da BPER Banca SpA come Bookrunner, Mandated Lead Arranger e Banca Agente, e Banca IFIS come Mandated Lead Arranger. Le banche finanziatrici sono state assistite dall’Avv.to Eugenio Siragusa, Partner dello Studio Legale NCTM.