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In&Out (21 Invest) acquisisce il gruppo campano Pinto tramite la controllata Zanzar S.p.A.

Pubblicato il: 9/19/2024

Nell'operazione, PedersoliGattai e Russo De Rosa Associati hanno affiancato Zanzar; Eversheds Sutherland ha assistito Pinfin; lo studio Fiordiliso & Associati ha agito per i soci di maggioranza di Pinto mentre Simmons & Simmons ha assistito gli istituti finanziari coinvolti. PwC Advisory ha agito quale financial advisor per i venditori.

Il gruppo In&Out, portafoglio di 21 Invest e attivo in Italia nella produzione di zanzariere, tapparelle e accessori per il foro finestra, tramite la controllata Zanzar, ha sottoscritto un accordo per l’acquisizione del gruppo Pinto, azienda campana operante nel settore degli avvolgibili in alluminio e PVC da 103 milioni di fatturato e 400 dipendenti.

Si tratta della quarta acquisizione in tre anni per In&Out che arriva così a quota 270 milioni di fatturato da circa 160 milioni al termine dell’ultima operazione. Oltre il 20% proviene dall’export.

Angelo e Nicola Pinto, attuali soci del gruppo Pinto, manterranno i loro ruoli manageriali e diventeranno soci in In&Out, in sinergia con 21 Invest e Angelo L’Angellotti, fondatore di In&Out e Zanzar.

PedersoliGattai ha assistito Zanzar con un team guidato dal partner Stefano Catenacci e composto dal senior counsel Michele Ventura e dagli associate Tomaso Morino e Angelo Nasuti, che hanno gestito gli aspetti M&A dell’operazione. Per i profili finance hanno agito il partner Gian Luca Coggiola con l’associate Enrico Fontanini. Gli aspetti antitrust sono stati gestiti dalla senior counsel Fabiana Campopiano e dall’associate Letizia Sartori; mentre il senior counsel Nicola Martegani, con il senior associate Matteo Bortolotti e l’associate Martina Moroni, hanno curato quelli di due diligence.

Russo De Rosa associati ha curato gli aspetti fiscali e di strutturazione dell’operazione con un team guidato dal partner Leo De Rosa e composto dall’associato Luigi Cecere, da Alessandro Agresti ed Eleonora De Donatis.

Eversheds Sutherland ha assistito il venditore Pinfin con un team composto da Tiziana Del Prete (head of corporate reorganisation), Massimo Agostini e Francesco Cimarrusti. Oltre alla fase di cessione dell’intera partecipazione del capitale Pinto, Gardesa Oscuranti e Mocass, il team legale ha supportato Pinfin nell’operazione di reinvestimento di quest’ultima nel capitale sociale di In&Out Holding, nella stipula dei patti parasociali e nella stipula dei contratti di management a favore di Angelo e Nicola Pinto.

Lo studio Fiordiliso & Associati ha assistito Angelo e Nicola Pinto, Pinfin, Pinto, Gardesa e Mocass per gli aspetti strategici, finanziari, societari e fiscali, con il proprio team composto dal founder Fabrizio Fiordiliso, dai senior partner Marcello Fiordiliso e Dario Gravagnola, dagli junior partner Laura Rainone, Alessio Severino e Donatella Froncillo, dal junior legal counsel Francesco Fiordiliso e dall’of counsel Vincenzo Cioffi.

Simmons & Simmons ha assistito un pool di banche finanziatrici in relazione al finanziamento dell’acquisizione, con un team guidato dal partner Davide D’Affronto e composto dalla managing associate Maria Ilaria Griffo, dall’associate Filippo Neri e dalla trainee Francesca Mecca Galgano.

Pwc Advisory ha agito in qualità di lead financial advisor esclusivo dei venditori con un team coordinato dai partner Marco Tanzi Marlotti e Daniele Casile e composto principalmente dal senior manager Simone Monico e dalla manager Eleonora Riccio, con il supporto del partner Piero Manaresi.