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DGS acquisisce A.I.Gen. dal fondo Xenon Small Cap

Pubblicato il: 6/9/2025

PedersoliGattai e Simmons & Simmons hanno assistito DGS. Ashurst e LMS Studio Legale hanno assistito Xenon Small Cap, gli altri soci venditori e i managers venditori e re-investitori. Deloitte Financial Advisory ha assistito A.I.Gen. e STS Deloitte ha assistito Xenon Small Cap per gli aspetti financial/tax due diligence.

DGS, società italiana attiva nella trasformazione digitale e nella cybersecurity, controllata dal fondo internazionale ICG, ha annunciato l’acquisizione di A.I.Gen. (Advanced Intelligence Generation), realtà leader nell’ambito dell’intelligenza artificiale.

L’operazione ha visto la cessione della società da parte di Xenon Small Cap, fondo di private equity dedicato alle aziende italiane dei servizi B2B ad alto valore aggiunto. L’operazione si inserisce nella strategia di crescita di DGS tramite acquisizioni e sviluppo organico, con l’obiettivo di rafforzare ulteriormente la propria posizione tra le principali aziende italiane dell’information technology.

L’acquisizione prevede il passaggio di controllo del gruppo A.I.Gen., holding che coordina un polo tecnologico di eccellenza specializzato in data science, marketing, geomarketing e mobile advertising. Grazie a questa integrazione, DGS mira ad arricchire la propria offerta nei settori dell’Artificial Intelligence, Data Intelligence e Martech, consolidando così la competitività nel mercato della trasformazione digitale.

DGS ha registrato nel 2024 un fatturato di oltre 320 milioni di euro e conta oltre 2.000 dipendenti in Italia, mentre A.I.Gen. ha registrato ricavi caratteristici pro-forma superiori a 28 milioni di euro, in aumento del 13% rispetto all’anno precedente, e vanta più di 250 dipendenti.

Il perimetro di A.I.Gen. comprende cinque società altamente posizionate nel mercato: Bid Company, Kettydo+, Hic Mobile, UrbiStat e Youthquake. La missione del gruppo è generare valore per i clienti attraverso soluzioni innovative basate su intelligenza artificiale, con forte integrazione di competenze trasversali nell’ambito tecnologico e marketing.

DGS è un operatore di primaria importanza nel settore dei servizi ad alto contenuto tecnologico per la digitalizzazione dei processi aziendali e per la sicurezza informatica. La realtà, con la partnership strategica di ICG, intende proseguire un percorso di crescita attraverso acquisizioni e ampliamento delle proprie competenze nei settori a maggior valore aggiunto per la clientela business.

A.I.Gen. rappresenta una piattaforma di riferimento nell’applicazione dell’intelligenza artificiale a supporto di imprese e clienti, unendo competenze in ambito data science, geomarketing e mobile advertising. Le aziende parte del gruppo si distinguono per l’elevata specializzazione e l’approccio innovativo nel mercato dei servizi digitali.

PedersoliGattai ha affiancato DGS con un team guidato dal partner Gerardo Gabrielli e composto dalla senior counsel Carolina Gattai e dagli associate Alice Paini, Sergio Del Balzo, Francesca Zuliani per gli aspetti corporate; dal senior counsel Nicola Martegani, dalla senior associate Clara Balboni e dagli associate Mauro Bognolo, Camilla Marzato per la due diligence; dal senior counsel Marco Galli e dall’associate Giorgia Valsecchi per privacy e AI; dal senior counsel Fabiana Campopiano e dall’associate Letizia Sartori su antitrust e golden power.

Simmons & Simmons ha rappresentato DGS sui profili fiscali, con un team guidato dal partner Marco Palanca, supportato dal supervising associate Luca Bocchetti e dal managing associate Davide Pellegrini.

Ashurst ha invece rappresentato Xenon Small Cap, gli altri soci venditori e i manager venditori e re-investitori, con un team multidisciplinare guidato dal counsel Andrea Di Rosa e composto per i profili corporate e finanziari dall'associate Carolina Quagliata; la vendor due diligence è stata seguita dal counsel Andrea Di Rosa con il senior associate Vincenzo Esposito, gli associate Carolina Quagliata, Francesca Sala, Marco Messina, Maria Eugenia Finocchio, Sofia Rainaldi, Maria Chiara Santi, e la trainee Alessia Isgrò. Gli aspetti antitrust e golden power sono stati curati dal partner Gabriele Accardo e dall’associate Cecilia Ghinassi Carini. Inoltre, LMS Studio Legale, con il partner Fabio Niccoli, ha prestato consulenza a Xenon Small Cap e agli altri soci venditori su tutti gli aspetti dell’operazione.

Per la financial due diligence, Deloitte Financial Advisory ha assistito A.I.Gen. con un team guidato dal partner Andrea Casella e dalla director Ejona Perleka. La tax due diligence per Xenon Small Cap è stata invece seguita da STS Deloitte, con il partner Valentina Santini e la director Elisa Cerreto.