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Koinos Capital acquisisce il 100% di Smartengineering

Pubblicato il: 1/9/2026

Gelmetti Studio Legale Associato, Russo De Rosa Associati, Spada Partners, EY, ERM ed Eudai Partners hanno affiancato Koinos Capital SGR e Futur-A Group; Chiomenti ha assistito Merito SGR e Green Arrow Capital SGR; Deloitte Advisory e M&B Legal hanno assistito i venditori delle società del gruppo SmartEngineering.

Koinos Uno, fondo di private equity gestito da Koinos Capital SGR, ha perfezionato l'acquisizione del 100% del gruppo SmartEngineering. L’operazione si inserisce nel progetto di sviluppo di Futur-A Group, piattaforma attiva nel settore Ricerca & Sviluppo ingegneristico per il comparto manifatturiero. Gli imprenditori e i manager di SmartEngineering resteranno nei rispettivi ruoli e diventeranno soci co-investitori di Futur-A Group attraverso un veicolo di nuova costituzione.

Sul piano economico e contrattuale, Futur-A Group ha emesso ulteriori obbligazioni incrementali a valere su un prestito obbligazionario già esistente. Queste obbligazioni sono state integralmente sottoscritte da Merito SGR per conto del Fondo Merito Private Debt e da Green Arrow Capital SGR per il Fondo Green Arrow Private Debt Fund II. La piattaforma consolidata di Futur-A Group prevede di raggiungere un fatturato di 32 milioni di euro nel 2025, con l’obiettivo di arrivare a 100 milioni in 4-5 anni attraverso ulteriore integrazione di realtà di eccellenza.

Le obbligazioni incrementali emesse sono state sottoscritte da Merito SGR per il Fondo Merito Private Debt e da Green Arrow Capital SGR per il Fondo Green Arrow Private Debt Fund II.

SmartEngineering è una realtà specializzata nella consulenza ingegneristica in ambito meccanico, meccatronico e nella formazione.

Futur-A Group, dopo l’operazione, potrà contare su 13 sedi in Italia, una presenza diretta in USA, Olanda e Serbia e circa 450 ingegneri impegnati, offrendo un’ampia gamma di servizi nel settore R&D engineering per il manifatturiero.

Il team di Gelmetti Studio Legale Associato che ha assistito in tutti gli aspetti legali dell’acquisizione era coordinato dal senior associate Gabriele Moioli e composto dall’associate Tomaso Piozzo di Rosignano e dal junior associate Carlo Bertazzi, sotto la supervisione del socio Pierfrancesco Gelmetti, con il supporto per gli aspetti labour dell’of counsel Federica Malerba. Russo De Rosa Associati ha curato la due diligence e la strutturazione fiscale con un team guidato dalla partner Federica Paiella, assistita da Pietro Perenzin e Federico Allevi. Spada Partners ha seguito la financial due diligence con il partner Antonio Zecca, Emanuele Arpano ed Elio Pansini. EY ha gestito la due diligence HR con la partner Juljana Xhafa e il senior manager Alberto Mattia Belardi. ERM (Giovanni Aquaro e Martina Lampasona) si è occupata della due diligence ESG ed Eudai Partners (Daniele Testa e Nicolò Formenti) del piano di sviluppo ESG.

Chiomenti ha assistito Merito SGR e Green Arrow Capital SGR con un team coordinato dal partner Davide D’Affronto, dalla counsel Maria IIaria Griffo, dall’of counsel Mario Pelli Cattaneo e dagli associate Filippo Neri e Francesca Mecca Galgano.

M&B Legal ha assistito i venditori delle società del gruppo SmartEngineering con i soci Francesca Marchi e Marco Bigi, mentre Deloitte Advisory li ha affiancati negli aspetti finanziari con il team composto da Lorenzo Parrini (senior partner), Nicola Consolini (senior manager) ed Elisa Guaitoli (analyst).